【特集】上方修正“先回り”、18年3月期【業績上振れ】候補 〔第1弾〕 ＜成長株特集＞

　本特集では、中間期計画に対する進捗率にスポットライトを当てた「17年9月中間期【業績上振れ】候補」（第1弾・第2弾）に続き、17年4-6月期(第1四半期)業績が好調で“通期計画”に対する進捗率が高く、上方修正する可能性の高い銘柄を探ってみた(9月8日現在)。

　時価総額500億円以上の銘柄を対象(金融を除く)に、4-6月期(第1四半期)の経常利益が前年同期と比べて10％以上増益で着地した銘柄をピックアップ。さらに、通期計画に対する進捗率が35％以上、かつ過去5年の平均進捗率を10ポイント上回るなどの条件を満たした39社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。「★」は前期も中間期決算の発表前または同時に通期計画を上方修正した銘柄。

　なかでも、4-6月期の経常利益がすでに通期計画を上回っている、リコー <7752> 、保土谷化学工業 <4112> 、武田薬品工業 <4502> 、セガサミーホールディングス <6460> は業績上振れが確実視される。また、通期計画に対する進捗率が50％を超え、かつ前期も中間期決算発表と同時に上方修正した、持田製薬 <4534> 、あすか製薬 <4514> 、東洋製罐グループホールディングス <5901> 、ヤマシンフィルタ <6240> は今年も有望だ。

　また、数年続けて10月から11月に通期計画を上方修正している、オカモト <5122> 、スズキ <7269> 、東京製鐵 <5423> 、奥村組 <1833> も有力候補としてマークしておきたい。業績修正の時期については、過去のデータが大変参考になる。オカモト、スズキ、奥村組は2年連続で11月初め、東京製鐵は4年連続で10月後半に、それぞれ通期の経常利益を上方修正している。これは株探有料サービス「株探プレミアム」で8月3日から掲載開始した【業績修正履歴】で確認することができる。業績修正されるタイミングを見極める情報として注目したい。

　このほか、第1四半期決算発表時に中間期の経常利益予想を6.8倍も上方修正しながら通期計画を据え置いた、旭ダイヤモンド工業 <6140> も上方修正が期待できそうだ。

　　　　　　　　　　 ┌ 対通期進捗率 ┐　┌─ 経常利益 ─┐ 増益率
コード 銘柄名　　　　4-6月期　5年平均　 4-6月期　通期計画　4-6月期
<7752> リコー　　　　　　129　　 23.3　　 16814　　 13000　　 61.7
<4112> 保土谷　　　　　　122　　　8.7　　　1341　　　1100　　22250
<4502> 武田　　　　　　　104　　 57.4　　198242　　190000　　 32.4
<6460> セガサミー　　　　102　　 33.1　　 16250　　 16000　　　444 ★
<8871> ゴールドクレ　　 78.3　　 18.5　　　8453　　 10800　　　824
<4534> 持田薬　　　　　 59.2　　 29.6　　　6097　　 10300　　 41.2 ★
<4514> あすか薬　　　　 55.8　　 42.9　　　1172　　　2100　　 97.3 ★
<5901> 洋缶ＨＤ　　　　 53.0　　 36.1　　 15898　　 30000　　 48.7 ★
<6240> ヤマシン―Ｆ　　 50.5　　 27.9　　　 490　　　 970　　　151 ★
<9684> スクエニＨＤ　　 48.3　　 24.8　　 13286　　 27500　　　106

<6305> 日立建機　　　　 47.0　　 15.0　　 17376　　 37000　　 1082
<6140> 旭ダイヤ　　　　 46.4　　 24.5　　　 887　　　1910　　 39.2
<2805> エスビー　　　　 46.0　　 26.8　　　2440　　　5300　　 34.8 ★
<8050> セイコーＨＤ　　 44.4　　 27.4　　　3111　　　7000　　 2138
<6201> 豊田織　　　　　 41.2　　 31.2　　 77482　　188000　　 34.2
<3099> 三越伊勢丹　　　 40.7　　 29.2　　　8130　　 20000　　 10.8
<1812> 鹿島　　　　　　 40.2　　 24.0　　 48207　　120000　　 49.9 ★
<4078> 堺化学　　　　　 40.2　　 26.0　　　1328　　　3300　　 75.2
<9401> ＴＢＳＨＤ　　　 39.8　　 28.7　　 10857　　 27300　　 38.4 ★
<5122> オカモト　　　　 39.4　　 23.4　　　3076　　　7800　　 13.8 ★

<7269> スズキ　　　　　 39.0　　 26.3　　 99509　　255000　　 62.4 ★
<4839> ＷＯＷＯＷ　　　 38.8　　 27.1　　　3649　　　9400　　 79.9
<7013> ＩＨＩ　　　　　 38.3　　 24.6　　 21831　　 57000　　　376
<2612> かどや製油　　　 37.9　　 25.0　　　1364　　　3600　　　148
<5453> 洋鋼鈑　　　　　 37.6　　 23.1　　　1280　　　3400　　 1074
<4185> ＪＳＲ　　　　　 37.5　　 21.9　　 13488　　 36000　　　110
<2053> 中部飼　　　　　 37.2　　 21.0　　　1861　　　5000　　　181
<5423> 東京製鉄　　　　 37.1　　 27.1　　　4826　　 13000　　 84.4 ★
<7780> メニコン　　　　 37.0　　 26.8　　　1462　　　3951　　 41.4
<8897> タカラレーベ　　 36.9　　 21.3　　　3505　　　9500　　 28.3

<2681> ゲオＨＤ　　　　 36.8　　 22.5　　　3316　　　9000　　 29.4
<7211> 三菱自　　　　　 36.7　　 24.0　　 29015　　 79000　　　564
<7246> プレス工　　　　 36.7　　 25.2　　　3155　　　8600　　 50.7
<2127> 日本Ｍ＆Ａ　　　 36.3　　 20.5　　　3631　　 10000　　 59.4
<4205> ゼオン　　　　　 36.0　　 23.5　　 10807　　 30000　　 87.3
<4215> タキロンＣＩ　　 35.8　　 25.3　　　2325　　　6500　　　183
<2109> 三井糖　　　　　 35.6　　 22.7　　　4450　　 12500　　 33.9
<1833> 奥村組　　　　　 35.3　　 19.5　　　4024　　 11400　　 29.1 ★
<6258> 平田機工　　　　 35.2　　 19.8　　　3095　　　8800　　　132 ★

※4-6月期決算発表以降に上方修正した銘柄は除いた。経常利益の単位は百万円。

株探ニュース