【注目】話題株ピックアップ【夕刊】（2）：三浦工、大成建、ＮＴＴ、鹿島

■富士ソフト <9749> 　2,583円　 +61 円 (+2.4％)　　本日終値
　富士ソフト<9749>が反発。三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券はリポートで、同社に対する営業利益予想を、１６年１２月期９３億円（従来８９億円、計画８５億円）、１７年１２月期９４億円、１８年１２月期９８億円、１９年１２月期１０２億円、２０年１２月期１０６億円と紹介。同証券予想の全体感として、顧客の費用削減の影響が続くアウトソーシングや低調な流通業や製造業の業務系ソフトが重石になるものの、強みを持つ自動車関連や機械系制御（ＦＡ・ＯＡ・家電・医療等）の組込みソフトによって増益基調が続く、というものと解説。レーティングは「オーバーウエイト」を継続、目標株価は２９３０円から２９５０円へ若干引き上げている。

■三浦工業 <6005> 　2,403円　 +48 円 (+2.0％)　　本日終値
　三浦工業<6005>が続伸し年初来高値。１６年３月期の連結営業利益は前期比１３％増の１０２億２０００万円と最高益を更新。国内メンテナンス事業が好調なほか、海外事業も利益寄与が始まり、新たな成長局面へと突入しているとの期待がある。国内ではバラスト水処理装置に加え排ガスボイラなどが順調。海外では、中国での天然ガス焚きボイラへの需要増期待が膨らんでいる。１７年３月期の連結営業利益は会社側では前期比２％増の１０４億円を見込んでいるが、市場には１１３億円前後への増額観測が出ている。

■大成建設 <1801> 　822円　 +8 円 (+1.0％)　　本日終値
　大成建設<1801>が小幅続伸。クレディ・スイス証券では、５月に上限２００億円の自社株買いを発表したため、総還元性向は５２．７％となり、インカムゲインの観点で魅力が高いと指摘。レーティングを「アンダーパフォーム」から「アウトパフォーム」に、目標株価を８００円から９９０円に引き上げている。

■ミサワホーム <1722> 　780円　 +7 円 (+0.9％)　　本日終値
　ミサワホーム<1722>が３日ぶり反発。日銀のマイナス金利政策は批判的な見方も多いが同社など住宅業界にとっては分かりやすいプラス材料だ。「今年の５月の大型連休中は、展示場への来場者数が前年同月と比較して新築で１割、リフォームでは５割も伸びた」（業界担当アナリスト）といわれており、今後の受注環境への追い風が意識されている。６月の日銀金融政策決定会合での追加緩和の思惑も買いを誘う。１７年３月期の営業利益は前期比１２％増の７５億円を計画しており、ＰＥＲ８倍台、ＰＢＲ０．７倍台と指標面でも割安感が強い。

■日本電信電話 <9432> 　4,741円　 +34 円 (+0.7％)　　本日終値
　ＮＴＴ<9432>が続伸。同社はこの日、午後１時にセキュリティー専門会社として「ＮＴＴセキュリティ」を設立することを発表した。ＮＴＴコミュニケーションズなどグループ企業の高度分析基盤やセキュリティー専門技術を新会社に集約、顧客のセキュリティー管理ライフサイクル全体をサポートするサービスを開発していく。

■鹿島 <1812> 　694円　 -39 円 (-5.3％)　　本日終値　 東証１部 下落率8位
　鹿島<1812>が急落。クレディ・スイス証券では、堅調な業績が継続しているものの、営業利益の増益率が低下し、株価バリュエーションは低位で推移すると予想。永久劣後ローン３００億円を過去に発行していることや国内外で不動産投資を積極化させる可能性があることから増資リスクが高い銘柄と考え、財務上の不安が相対株価の下落要因になると解説。レーティングを「ニュートラル」から「アンダーパフォーム」に、目標株価を８００円から７００円に引き下げている。

■三井造船 <7003> 　155円　 -8 円 (-4.9％)　　本日終値
　三井造船<7003>が大幅４日続落。ＳＭＢＣ日興証券がリポートをリリース。舶用ディーゼルエンジンの販売価格は上昇トレンドが続いてきたが、１８年３月期には厳しくなると予想。生産数量は過去最高を更新すると予想するが、採算面では厳しくなろうと指摘。また、１７年３月期から１８月３月期を通じて、退職給付債務の数理差異の影響が大きく出てくることも新たに織り込み、１７年３月期は前期比３４億円、１８年３月期はさらに１２億円の減益要因になると予想している。投資評価を「１」（アウトパフォーム）から「２」（中立）へ格下げし、目標株価を２５０円から２００円へ引き下げている。

■ペプチドリーム <4587> 　6,970円　 -260 円 (-3.6％)　　本日終値
　ペプチドリーム<4587>が３日ぶりに反落。ＳＭＢＣ日興証券は、同社がスイスのノバルティス社との間で、１５年４月に同社独自の創薬プラットフォームシステムであるＰＤＰＳ（Ｐｅｐｔｉｄｅ　Ｄｉｓｃｏｖｅｒｙ　Ｐｌａｔｆｏｒｍ　Ｓｙｓｔｅｍ）の非独占的な技術貸与契約を締結していたが、今回、技術移転が完了し、２回目の技術ライセンス料（推定１１億円）が入ってきたことを、３日午前に発表、同時に１６年６月期通期計画の増額修正を発表したことを受け、リポートをリリース。同社ビジネスが想定以上に順調に進んでいるためであり、サプライズは小さいが、ポジティブに捉えられようと解説し、投資評価「１」（アウトパフォーム）、目標株価９０００円を継続している。このほかゴールドマン・サックス証券は増額修正について、計画比で大幅な過達を予想していたためサプライズはないとみると解説。投資判断「中立」、目標株価４２００円を継続している。

■ＩＨＩ <7013> 　267円　 -7 円 (-2.6％)　　本日終値
　ＩＨＩ<7013>が下落。みずほ証券では、株価は昨年来の大幅下落の反転から上昇基調が続いているものの、大幅損失を計上した社会基盤・海洋事業のＦ－ＬＮＧ・海洋構造物や、資源・エネルギー・環境事業のボイラ、ガスプロセスは未だ工事が継続中で、追加損失懸念が払拭できる状況ではないと指摘。当面は両事業における懸念案件の着実な工事遂行を注視したいとして、レーティング「中立」を継続。目標株価を２００円から２５０円に引き上げている。

株探ニュース