【注目】今週の「妙味株」一本釣り！ ─ ロート製薬

●ロート製薬 <4527> 　【目標株価】2100円（3日終値1761円）

「今3月期小幅減益見通しで急落も、見直し余地大」

　同社が5月13日に発表した17年3月期業績予想で、営業利益は155億円（前期比1.2％減）と2期ぶりの減益を見込む。前期にインバウンド需要などで2割近い増益となった反動や、円高の影響を考慮してのことだが、「肌ラボ」や「50の恵」を中心とした国内好調や、アジアにおける販売数量増で吸収できるとの見方も強い。一部中堅証券では、同160億円（同2.0％増）と増益を見込むところもある。

　株価は今期の減益見通しを嫌気し急落したが、その後は緩やかに戻り歩調をたどっている。増益継続となれば、出直り本格化に向かう可能性もあり、見直し余地は大きい。

●ファインデックス <3649> 　【目標株価】2000円（3日終値1633円）

「今12月期は79％営業増益、ＧＥヘルスへのODM供給にも期待」

　同社は、愛媛県の松山市を本拠とする医療システム会社。大学病院をはじめとする大規模病院や地域中核病院などへの医療用データマネジメントシステムClaio（クライオ）や院内ドキュメント作成、データ管理システムDocuMaker（ドキュメーカー）が拡大し、今16年12月期は第1四半期（1-3月）で、単独営業利益で3億1400万円（前年同期比5.9倍）と大幅な増益を達成、通期予想である12億円（前期比79.0％増）達成へ向けて業績は順調に推移している。

　放射線部門システムや放射線読影システムなどの製品をＧＥヘルスケア・ジャパンへ4月15日からODM（Original Design Manufacturing）提供を開始しており、第2四半期以降、収益に貢献していきそうだ。

　株価は5月11日に1926円の年初来高値を更新後、目先的な利食い売りなどで調整していたが、25日移動平均線である1660円近辺で下げ渋る動き。好調な業績と有利子負債ゼロの好財務内容から一段の下落リスクは少なく、中期的には高値奪回から2000円を目指す動きを期待したい。


株探ニュース