東ソーは小幅続落、国内大手証券は「２」を継続

　東ソー<4042>は小幅続落。ＳＭＢＣ日興証券は１１日、同社株の投資評価「２」を継続した。目標株価は１８５０円（従来１７００円）とした。同証券では、石油化学製品全般の低調な需要とあいまって、上期決算では通期計画の下方修正が発表される公算が大きいと指摘。具体的には、２４年３月期の連結営業利益の予想を９２０億円から８９５億円（会社計画９５０億円）、２５年３月期の同利益予想を１１００億円から１０６０億円に見直した。フリーキャッシュフロー（ＦＣＦ）の見通しの悪化を背景に、株主還元強化への期待が後退する可能性もあるとみている。中期的には、ウレタン原料「ＭＤＩ」や塩ビ樹脂（ＰＶＣ）の需給見通しは底堅く、景況感が改善すれば一定のマージンの回復が期待できると見込んでいる。

出所：MINKABU PRESS