【注目】話題株ピックアップ【夕刊】（2）：ＰＡＬＴＡＣ、ユニチャーム、日触媒、ジェイエイシ

■ＰＡＬＴＡＣ <8283> 　2,060円　 +65 円 (+3.3％)　　本日終値
　ＰＡＬＴＡＣ<8283>が反発。クレディ・スイス証券では、訪日来客の消費増加、将来的な日本製商品の越境取引の拡大ポテンシャル、女性の社会進出や高齢化社会などを背景としたトレードアップの動き、積極的なＭ＆Ａによるスケールメリット享受、メーカーや小売りの収益性重視シフトに起因する存在感の高まりを評価すべきと指摘。複数の成長テーマに絡む隠れた有望企業と位置づけ、レーティング「アウトパフォーム」を継続、目標株価は２７５０円から２６００円に調整している。

■ユニ・チャーム <8113> 　2,126.5円　 +67 円 (+3.3％)　　本日終値
　ユニ・チャーム<8113>が５日ぶりに反発。午前１１時６分に提出された大量保有報告書で、英ファンドのファースト・ステート・インベストメント・マネジメントが共同で５．０２％を保有していることが判明しており、需給思惑から買いが入っているようだ。なお、投資目的は投資一任契約による純投資としている。

■日本触媒 <4114> 　6,460円　 +200 円 (+3.2％)　　本日終値
　日本触媒<4114>が６日ぶりに反発。ゴールドマン・サックス証券は１４日、投資判断の「買い」を再強調するとともに、「コンビクション・リスト」に新規採用し、素材セクターでのトップピックとした。目標株価は９０００円としている。株価は今期業績などに比べ割安で「魅力的な投資の好機」としている。主力の高吸水性樹脂（ＳＡＰ）は、４月以降は新規参入メーカーの安値攻勢も一服、市況は秩序を取り戻している。また、ＳＡＰの世界需要は紙おむつ需要の拡大に伴い年５～６％で増加する一方、１６～１７年にかけて需給バランスも改善に向かうとみている。同証券では１７年３月期の連結営業利益は２７０億円と会社予想（２２０億円）に対して大幅な増額修正を予想。配当金も１６０円（会社予想１５０円）を見込んでいる。

■ジェイエイシ <2124> 　1,758円　 +52 円 (+3.1％)　　本日終値
　ＪＡＣ　Ｒｅｃｒｕｉｔｍｅｎｔ<2124>が３日ぶり反発。外資系企業向けに高い実績を有し、外資の日本での事業拡大ニーズを背景に高額案件に特化した人材紹介事業で快調に売り上げを伸ばしている。東海東京調査センターが１４日付けで同社のレーティングを「アウトパフォーム」継続で目標株価を２０５０円に設定、時価１７００円台は上値余地ありとみた買いを呼び込んでいる。１６年１２月期業績について、同調査センターでは売上高１３９ 億円、営業利益４７億３０００万円と、会社側計画を大きく上回る予想を示している。

■ベクトル <6058> 　3,170円　 +90 円 (+2.9％)　　本日終値
　14日、ベクトル <6058> が8月31日現在の株主を対象に1→3の株式分割を実施すると発表したことが買い材料。最低投資金額が現在の3分の1に低下することから、株式流動性の向上と投資家層の拡大を期待する買いが向かった。

■豊田自動織機 <6201> 　4,305円　 +105 円 (+2.5％)　　本日終値
　豊田自動織機<6201>が小幅反発。クレディ・スイス証券では、台数／収益の成長モメンタムには一服感があるものの、金融資産を踏まえた株価バリュエーションには依然割安感が残ると指摘。１７年３月期はＧＤエンジンの本格展開、インド生産立ち上げによるエンジン事業の回復に期待したいとして、レーティング「アウトパフォーム」を継続。目標株価は６３００円から５５００円に引き下げている。

■ヤマハ発動機 <7272> 　1,638円　 +17 円 (+1.1％)　　本日終値
　ヤマハ発動機<7272>が６営業日ぶりに反発。円高基調が続いているものの、きょうは完成車メーカーが軒並み高となっていることが追い風となっている面もあり、ヤマハ発にも自律反発狙いの買いや、値ごろ感からの買いも入っているようだ。クレディ・スイス証券は、同社の二輪事業は依然、通期グローバル販売台数が会社計画を下回るとの見方は変わらずとのリポートをリリース。マリン事業は第１四半期同様、前年同水準の販売が続くとみるほか、特機事業のＲＯＶの足もとの販売進捗がやや遅れている点や新型ピュアスポーツＲＯＶであるＹＸＺ１０００Ｒの販売が伸び悩んでいる点を指摘し、通期でも下振れる可能性があろうと解説。それでも、感応度が高い為替変動による業績の振れ幅は大きいものの、会社計画に対し、価格調整効果、コストダウン／原材料安効果の上積み、成長戦略費用の抑制などで、計２００億円程度の収益補完は可能との見解を示している。投資評価は「ニュートラル」を継続、目標株価は２０５０円から１９００円へ引き下げている。

■日本水産 <1332> 　608円　 +6 円 (+1.0％)　　本日終値
　日本水産<1332>が５営業ぶりに反発。大和証券はリポートで、１７年３月期の営業利益予想を１９５億円（従来１８８億円）に引き上げ、新たに１８年３月期を２２０億円と予想。特に北米の家庭用冷凍食品の競争力の低下は構造的であり、今後の動向には注意したいと指摘。ポイントである南米の養殖事業の収益回復の状況が顕在化するのは第３四半期業績からとなるとみるほか、５月１４日発売の機能性表示食品の販売動向および１８年に予定される新工場稼働によるＥＰＡの拡大に期待したいと解説。投資判断は「２」（アウトパフォーム）を継続、目標株価は６５０円から７２０円へ引き上げている。

■川崎重工業 <7012> 　306円　 +3 円 (+1.0％)　　本日終値
　川崎重工業<7012>が高い。この日、大林組<1802>と共同で、北海道電力<9509>から、石狩ＬＮＧ基地向け地上式ＬＮＧタンク１基の建設工事を受注したと発表しており、業績への寄与を期待した買いが入っている。今回受注したＬＮＧタンクは、容量２３万キロリットルのＰＣ（プレストレストコンクリート）防液堤外槽一体型のタンクで、地上式ＬＮＧタンクとしては世界最大級。石狩湾新港発電所への燃料ガス供給に寄与する燃料貯蔵設備として設置するもので、北海道電力が石狩ＬＮＧ基地内に設置する２基目のＬＮＧタンクとなる。なお、同タンクは２０２０年に運用開始を予定している。

■コスモス薬品 <3349> 　20,360円　 +170 円 (+0.8％)　　本日終値
　コスモス薬品<3349>が小幅反発。ＪＰモルガン証券では、地方でのデフレ懸念再燃の下、デフレに強い企業として高バリュエーションが継続していると指摘。当面、株価調整のカタリストは不足気味と見ているものの、相対的に投資魅力の強い小売株は多数存在すると解説。レーティング「ニュートラル」を継続、目標株価を１万６０００円から１万８０００円に引き上げている。

株探ニュース