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2015年11月01日15時00分

【特集】順張りで勝つ「黄金セオリー10銘柄」 <株探トップ特集>

油研工業の日足チャート 「株探」多機能チャートより

―上昇転換の強い株につけ!―

 東京株式市場では徐々に上昇相場の色彩が強まってきた。しかし、全体指数の上昇とは裏腹に個人投資家は今一つパフォーマンスが上がっていないという声も聞かれる。「相場は相場に聞け」という有名な格言があるが、現状打破に向け、チャートをにらんだテクニカル面からのアプローチで有望株を探してみるのも一法だ。上昇シグナル点灯の有望10銘柄を選出した。

●個別戦略も強気スタンスで

 30日の東京株式市場は日銀の金融政策決定会合を控え方向感の定まらない展開を続けていたが、「現状維持」となり後場に入り日経平均株価はいったん下値を試す動きとなった。ところが、下げ幅は限定的で為替の円高とリンクした売り仕掛け的な動きにも、全体相場はバランスを崩すことはなかった。結果的に売り方の買い戻しを誘発、大きく切り返している。

 日経平均は10月中旬を境に1万8000円近辺のもみ合いを放れ、相場の中期トレンドは既に上値追いを明示している。今回の決定会合後の値運びはそれを裏付けた。

 ここは、個別株戦略にも強気のスタンスで臨む場面だ。物色対象として足もとは企業の決算発表に絡みそれぞれ明暗を分ける展開となっているが、中期視野に立った本格参戦を考えた場合は、テクニカル的に株価が“順回転”している銘柄に照準を絞るのが有効な作戦である。

●25日線ブレークで妙味高まる

 相場の強弱をはかる分水嶺として25日移動平均線が重視されている。日経平均はこの25日線を10月6日に上抜いたが、これは8月の中国リスクに端を発した世界株安連鎖が起こってからは初となった。実際、日経平均のその後の足取りは10月中旬にかけて若干の逡巡はあったものの、セオリー通り戻り足を鮮明としている。

 個別株にもこの「黄金セオリー」を当てはめて銘柄を選別してみたい。

 ここでは25日線を上回りなおかつ、上方乖離率が5%未満の戻り初動にある銘柄を対象に有望株を絞り込んだ。ファンダメンタルズ面でのスクリーニング条件として、PERが市場平均を下回りPBRも1倍以下、さらに現時点で16年3月期営業利益が2ケタ以上の増益を見込み、利回り2%超の配当を実施している銘柄のなかから抽出している。

●油研工、電子材料、トピー工など注目

 油研工 <6393> は株価低位で値ごろ感があり、商いが膨らんでくれば株価水準訂正の道筋が自然と見えてきそうだ。油圧制御機器は企業の設備投資意欲回復の追い風を受けている。PBR0.6倍台と割安感が強く、200円台前半の株価で年7円配当を実施していることは評価される。

 急騰習性のある銘柄として上値妙味を内包するのは電子材料 <6855> だ。半導体業界向けにウエハー検査用プローブカードを手掛ける。スマートフォンの普及加速で収益環境にフォローの風が吹いている。昨年1月に4日連続ストップ高で株価を400円近辺から700円台半ばまで一気に駆け上がった実績を持つだけに、動き出せば短期資金の追随買いを誘う要素は十分だ。

 トピー <7231> は25日線を下支えとした緩やかな上昇波を形成、日々の売買高にも厚みがあり、市場の注目度は高い。北米向けにトラック向けホイールが伸びている。また、建設機械の足回り技術と最先端ロボット工学を融合させた点検ロボットなどを手掛けており、材料性にも富む。坑道やトンネルの掘削工事で使う支保工(岩盤などを支える仮設構造物)でも高実績を持ち、リニア中央新幹線関連の特需も期待されている。

●タングステンは面白い存在

 粉末冶金技術を駆使してデバイスを生産、IT化の波が押し寄せている自動車業界とも関係密接なタングス <6998> [東証2]も面白い存在。生産体制の合理化で利益採算が改善している。株価200円未満は指標面でもPBR0.5倍台と解散価値の半値近くに放置されており、拾い場とみられる。

 このほか、樹脂コンパウンドが北米を中心とした自動車向けに好調なリケンテクノ <4220> はPBR0.6倍。9月以降は底値鍛錬が続き、売り物がこなれている感触である。

 また、産業機械向けシール材好調のバルカー <7995> は10月最終週に5日・25日線のゴールデンクロスを示現、約4%の配当利回りも魅力だ。


◆トレンドフォロー(順張り投資)で有力視される10銘柄

銘柄        株価  PER   PBR  乖離率 増益率  利回り
Jオイル <2613>   350  12.75  0.72  2.70  66.9   2.60
リケンテクノ <4220> 405  8.98   0.61  2.25  36.9   2.46
黒崎播磨 <5352>   247  7.18   0.50  2.84  22.3   2.41
油研工 <6393>    236  9.09   0.64  2.39  14.8   2.99
日ピス <6461>    2021  10.88  0.53  4.36  13.1   3.02
IDEC <6652>   1016  13.69  0.95  3.34  20.3   3.43
電子材料 <6855>   680  10.34  0.68  0.65  65.9   2.04
タングス <6998>   196  9.83   0.55  4.03  164.7  2.59
トピー <7231>    274  11.92  0.60  3.83  51.0   2.20
バルカー <7995>   299  13.38  0.97  1.77  10.2   3.96

※株価は10月30日終値(単位:円、倍、%)、乖離率は25日移動平均乖離率、増益率は今期営業利益増益率(予)、利回りは配当利回り。

株探ニュース

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