DeFiの仕組み

では、なぜDeFiでは個人同士でお金のやり取りが可能になっているのでしょうか。

詳しい仕組みをみていきましょう。

DeFiでは資金を貸したい人と借りたい人の仲立ちをしてくれるプログラムが存在します。プログラムが金利などの条件、担保の管理などを全て自動で管理してくれるため匿名の個人間であっても安全に取引を行うことができます。

さらに、取引は全てブロックチェーン上で行われます。ブロックチェーンには

という特徴があり、勝手に資産を持ち逃げしたり不正を働くことはできません。

筆者

ブロックチェーンを利用することでセキュリティを担保しています！

では、このDeFiと仮想通貨にはどのような関係があるのでしょう。

DeFiと仮想通貨の関連性

DeFiはよく仮想通貨の話題として取り上げられており「仮想通貨とどんな関係があるんだろう」と不思議に思っている方も多いのではないでしょうか。

先ほど説明したようにDeFiでの取引は全てブロックチェーン上で行われます。

そこでDeFiでは、日本円やドルのような通貨ではなく、ブロックチェーンで管理することのできる仮想通貨での取引が基本になっています。

お金の貸し借りの場合、担保、貸付、返済の資金が全て仮想通貨（トークン）によって行われ、管理されます。

仮想通貨で管理することで、貸したお金を持ち逃げされてしまうリスクが極めて低くなり、万が一返済ができなくなってしまった場合でも担保で返すことができます。

以上のようにDeFiとブロックチェーン、仮想通貨は切っても切り離せない関係にあるため、仮想通貨関連として話題になるのです。

DeFiが注目されている理由

注目されている理由は以下の4つです。

初心者の犬

諸外国の中には金融システムが未熟な国もあって、DeFiが今後世界の金融を支えていくことが期待されているんだよ！

また、銀行など金融機関が行っていた貸出などの業務を個人が行い「金利収入などの利益」を得られるのも注目の理由のひとつ。

ただ、これだけではDeFiの良さがイメージしづらいと思うので、次は詳しいメリットについて解説します。

仲介業者がいないため「コストが安い」

銀行で振り込み、預金、引き出しのたびに引かれていく手数料。

1回あたり200円程度の金額であっても、週に1回利用しただけで年間1万円を超えてしまいます。1万円もあればランチなら10回、ひょっとしたら欲しかったあの商品も買えたかもしれません。

しかし、DeFiなら人件費が必要ないので手数料は既存金融機関と比べて圧倒的に安価。

それでは、実際にDeFiと既存金融機関を利用した場合で、1年間でどのくらいの差が出るのか計算してみましょう!

年間で11,180円もDeFiがお得ということがわかりました。

初心者の犬

DeFiを利用すれば、手数料を削減できるんだね！

筆者

このあと解説しますが、DeFi運用で得られる金利は既存の金融機関と比べかなり高く、多くの金利収入も見込めます！

資金を預け入れることで「金利収入」も狙える

DeFiではただ単に手数料が安いだけでなく、多くの利息を得ることも可能です。

銀行などの金融機関はお金の貸し借りの際マージンを取ることで利益を出しています。

つまり、銀行にお金を貸した際と借りる際の金利には銀行の経費が上乗せされているんです。

一方で、DeFiでは取引の仲介し、金利を決定もすべてプログラムが需要と供給のバランスを調整しながら行います。

つまり、経費が必要ないため、借り手と貸し手の間にほとんど金利の差がありません。

DeFiを利用すればお金の貸し手にとってはより多くの金利収入を得ることができ、借り手にとってはより少ない金利を払うだけで良いのです。

実際に貸し出しをした場合、銀行に預けたりするのと比べ得られる金利がどれくらい違うのか気になりますよね。

なんと1年間でなんと6万円もの金利収入に差が出ることがわかりました。

先ほどの1万円分のコスト削減と合わせれば、もはやどちらを利用すべきかは明らかですよね。

筆者

コストが安く多くの利益まで挙げられるDeFi、さらに「便利」というメリットもあります。次はDeFiの便利な点について見ていきましょう。

営業時間に縛られず取引が可能

例えばこんなこと不便に感じませんか？

これは既存金融機関の業務がまだまだ人間の手によって管理されているからです。

一方、DeFiではプログラムによって取引が完結されます。つまり、プログラムが動き続ける限りいつでも利用可能、取引は即時反映。

もう閉まりかけの窓口に駆け込んだり、取引の反映を待つ必要なんて無いんです！

世界中どこでも利用できる

さらに便利なのは「いつでも使える」だけでなく「どこにいても使える」ということです。

例えば、「クレジットカードからの入金で直接仮想通貨を買う」など、法規制から日本からは利用することができないサービスがあります。

このように規制や法律などの関係から、既存金融機関が国をまたいで金融サービスを提供するのは難しいです。

しかし、DeFiならプログラムにアクセスすることさえできれば、世界中どこからでも、どこヘでもアクセスすることができるのです。

初心者の犬

誰でも等しくサービスを利用できるのは便利だね！

このように便利な面が沢山ある反面、DeFiは誕生して間もない仕組みのため運用するうえで注意しておくべき点もあります。

メリットだけでなくデメリットも知っておき、より安全に運用したいですよね。

次の章では運用する際に知っておくべきデメリットについて扱います。

ハッキングリスク

仮想通貨を運用するうえで避けては通れない「ハッキングリスク」。

一口にハッキングと言っても様々な要因があり、大きく以下の2つがあげられます。

最も多いと言われるのがパスワードの流出など利用者の不注意によるもの。

こうしたリスクもあることから「仮想通貨の運用は自己責任」と強調されます。

筆者

仮想通貨ウォレットの秘密鍵(パスワード)を知られてしまうとその口座のお金はすべて盗まれてしまったものといっても過言ではありません。何があっても絶対に教えないようにしましょう！

次にプログラムのバグ、弱点が存在した場合のハッキングリスクです。

DeFiは公開されたプログラムによって自動で動いています。

プログラムの弱点を攻撃された際には大規模な資金の流出事件となってしまうかもしれません。

しかし、有名なプロジェクトであればプログラムのチェックが既に行われているため、リスクを抑えた運用ができます。

初心者の犬

有名なプロジェクトの方が安心なんだね！

法整備など規制が設けられる可能性

さきほどの章で紹介した「世界中誰でも本人確認なしで利用可能」という特徴は便利な一方「マネーロンダリング」などに利用されやすく、今後規制される可能性があります。

しかし、政府や大企業が勝手にプログラムを書き換えたり、消したりできないこともDeFiの特徴。「預け入れていた仮想通貨を突然没収する」なんてことは不可能です。

ただ万が一、規制された場合日本円など現金との交換が難しくなったりする可能性があります。自分でいくら注意しても国による規制ばかりはどうしようもありません。規制が行われるかもしれないことを理解して運用しましょう。

仮想通貨の価格変動リスク

日本円を基本とした銀行預金などと異なり、DeFiでは貸し出した通貨ベースでのやりとりが基本です。

したがって金利とは別に仮想通貨の価格変動に応じて損益が発生します。

仮想通貨の価格変動がどのように影響するのか以下に簡単にシミュレーションしてみました。

▼イーサリアムが4000ドルのときに1枚DeFiで貸し借り

図はイーサリアムを4000ドルで貸したり借りたりした際の損益を表しています。

貸し出した際とイーサリアムの枚数自体には変化がなくても、イーサリアム価格が1000ドル下がってしまうと結果的に1,000ドルの損失が出てしまうんです。

初心者の犬

ということは、イーサリアム(ETH)価格が上昇すれば金利収入に加えて、さらに利益を出すこともできるんだね。

利益を出しやすい一方DeFiには以上のような弱点があります。リスクを理解しながらうまく運用し利益を出しましょう！

お金を貸し出して運用する

DeFiでは取引や資金の貸し借りなど様々な金融サービスが提供されています。

今回はDeFiのメリットを紹介するときにも例に挙げた、資金の貸し借りを行うベーシックなDeFiアプリについて取り上げます。

ひとくちに資金の貸し借りを行うDeFiアプリと言ってもこれまた沢山の種類がありますが、今回はその中でも信頼性の高い「コンパウンド」で行います。

コンパウンドは「資金を貸して金利収入を得たい人」と「金利を払ってお金を借りたい人」を自動でマッチングしてくれるサービスです。いわば管理者のいない銀行と考えるとイメージしやすいでしょう。

価格変動の激しい仮想通貨への投資の中でも手堅い金利収入を見込めるということで人気を集めています。

DeFiでの運用を始めるには以下の２つの手順を踏む必要があります。

コインチェックなどでイーサリアムを入手

DeFiではイーサリアムが広く使われており、預け入れる資金だけでなく送金などの手数料についてもイーサリアムでの支払いが一般的です。

まずは、GMOコインなどの仮想通貨取引所で日本円からイーサリアムに変換しましょう。

取引所でイーサリアムを入手したら、取引所メニューの「暗号資産の送金」からイーサリアムをメタマスクなどの仮想通貨ウォレットに送金しましょう。

筆者

ウォレットとは自分の保有している仮想通貨を簡単に管理できる財布のようなものだよ！

送金が完了したら今度は実際に資金を預け入れしていきます。

コンパウンドのサイトにアクセス

取引所でイーサリアムを手に入れ、ウォレットに送金したら早速コンパウンドを利用してみましょう！

コンパウンドのサイトにアクセスすると以下のような画面になります。

左がsupply(貸出)右がBorrow(借入)となっており、貸し借りできる銘柄の一覧が表示されています。今回は赤枠に示したイーサリアムの貸出を選択します。

選択したら以下のような画面が出てきます。貸し出したいイーサリアムの量を入力し決定すると即座に貸出の取引が行われます。

DeFiで仮想通貨を運用する手順としては以上です。

引き出したいときに引き出したい額を入力すれば金利収入とともに引き出すことが可能になります。

初心者の犬

思ったより簡単だったね！だけど慣れないうちはなんだか不安だな。

筆者

貸し出しを決定するボタンを押したらその瞬間に利息を生み始めると言うのはなんだか新鮮だね。それでは次にもっと簡単にDeFiに投資する方法を紹介していきます！

DeFi関連の仮想通貨に投資する

慣れないうちからDeFiで運用するのはなんだか不安。そう感じた方いらっしゃいませんか。

実は、もっと簡単にDeFiへ投資する方法があるんです。

それは、DeFi関連の銘柄に投資するという方法。関連銘柄に投資していれば運用による金利収入こそ得られなくとも、利用の増加、つまり需要の増加によって仮想通貨価格が上昇するという恩恵を受けられるかもしれません。

筆者

ここでは国内取引所でも簡単に買えるDeFi銘柄を紹介していきます！

国内取引所で投資することのできるDeFi関連銘柄には以下の２つがあります。

イーサリアム

さきほどコンパウンドを利用する際にも、取引所でイーサリアムを購入しました。

DeFiを利用するうえで基軸通貨であるイーサリアムの存在は欠かせません。

したがって、今後DeFiの利用が加速したら価格が上昇することも十分考えられます。

さらに、イーサリアムを保有しておくことで面白いDeFiアプリが誕生した際保有しているイーサリアムをすぐにDeFi運用に回すこともでき、一石二鳥ですね。 現状、仮想通貨の中でも第二位の時価総額を誇っており比較的安定していると言えるでしょう。

＞＞イーサリアムの詳細についてはこちら

チェーンリンク

DeFiでは市場から提供されるビットコイン価格やイーサリアム価格をインターネットから取得し担保の管理などを行っています。

取得する価格が改ざんされるなんて事があれば、安心してDeFiを利用できませんよね。

チェーンリンクは様々なデータが改ざんされてしまう問題を解決するために生まれた仮想通貨です。既に多くのDeFiアプリがチェーンリンクの仕組みに頼っており、チェーンリンクは投資家からも底堅い人気があります。

今後DeFi利用が増加すれば価格がさらに上昇していくことも考えられます。

DeFiで利益を得る方法については以上になります。

今回紹介した仮想通貨の貸し借りをする「コンパウンド」以外にも様々なDeFiアプリがあります。

イーサリアムさえ手に入れておけば口座開設等の煩わしい手続きなくどんなDeFiアプリでもすぐに利用できるのがDeFiの特徴です。運用に慣れたら様々なDeFiアプリに挑戦してみましょう！

それでは最後にDeFiを利用する際に必要なものをおさらいします。

仮想通貨取引所口座

GMOコインなどの取引所で円からイーサリアムなどの仮想通貨に交換するのに必要です。また、利益が出て日本円で出金したい際にも必要になります。

基本的に円からイーサリアムへの交換、ウォレットへの出金ができれば良いので1口座持っていれば十分でしょう。

ただし、仮想通貨交換所によってそれぞれ取り扱い銘柄は異なり、複数口座開いておけば投資できる仮想通貨の種類もグッと増えます。口座を開いておく分にはお金はかかりませんし、複数開いておいて損はありません！

筆者

GMOコインなどではDeFi銘柄のMKR（メイカー）の取り扱いが最近はじまりました！

関連記事：仮想通貨取引所おすすめランキング 初心者にオススメの10社を徹底比較！【2022年12月】

仮想通貨ウォレット

仮想通貨取引所に仮想通貨をそのままおいていても、それを直接DeFiで運用することはできません。

運用するには一旦「仮想通貨ウォレット」と呼ばれるPC上で仮想通貨を管理できる財布に出金する必要があります。

仮想通貨ウォレットではwebブラウザの拡張機能として利用できる「メタマスク」が有名です。

追加方法はとても簡単でgoogle chromeなど利用しているwebブラウザでクロームウェブストアにアクセスし「metamask」と検索します。

出てきた「メタマスク」を「chromeに追加」をクリックしてしまえば後はメタマスクのガイドに従ってセットアップするだけ。

仮想通貨を保管しておくためのウォレットができたら、後はそこに仮想通貨を入れるだけ！

今回は最もオーソドックスな方法としてイーサリアムを利用します！

関連記事：仮想通貨ウォレットおすすめランキング！種類や仕組みまで分かりやすく解説

イーサリアム（ETH）

筆者

イーサリアムのブロックチェーンを利用したDeFiでの手数料支払い、担保などありとあらゆる場面でイーサリアムが利用されます！

初心者の犬

つまりイーサリアムを買っておかなくちゃ始まらないってことだね！

手数料や担保など様々な場面でイーサリアムは利用されます。仮想通貨取引所で日本円をイーサリアムに交換し、先程設定したメタマスクに送金しておきましょう。

手数料の状況にもよりますがDeFi運用のメリットを十分感じるためには最低1万円程度は確保しておく必要があるでしょう。

以上の3点が集まったらDeFi運用の準備は完了です。

さっそく先ほど紹介したコンパウンドなどDeFiでの運用を始めてみましょう。

それでは、最後に今後DeFiの利用が増加した際に注目されるであろう注目の仮想通貨を3つご紹介します！