今週の「妙味株」一本釣り！ ─ 壱番屋

●壱番屋 <7630> 　【目標株価】1500円（2日終値1036円）

「財務良好で海外事業の拡大に期待」

　壱番屋 <7630> [東証Ｐ]はディフェンシブ性と成長性の両面を併せ持つ銘柄で、全体相場に連れる形で調整した際には買いに動きたい。カレー 専門店「CoCo壱番屋」を運営する同社は6月24日に25年2月期第1四半期（3-5月）の連結決算を発表。売上高は前年同期比10.5％増の142億5300万円と2ケタの増収となったが、食材仕入れ価格や人件費・物流費などの増加が重荷となり、経常利益は同12.7％減の11億5500万円と落ち込んだ。

　その後、7月11日にメニューの価格改定を発表。ベースカレーなどの基本価格について平均で10.5％の値上げに踏み切ったほか、トッピングやサイドメニューの価格も引き上げた。「ココイチ」のファンは一定の規模で存在することを踏まえると、今後の収益面でのポジティブな効果が期待される。中国で不採算店舗の撤退を進めながらも、3～5月期の海外におけるCoCo壱番屋の売上高は約16％増と順調に拡大。海外事業が今後の成長の大きなドライバーとなることには変わりがなさそうだ。5月末時点で有利子負債はゼロと財務体質は良好で、株価の下値余地は乏しい。ハウス食品グループ本社 <2810> [東証Ｐ]の連結子会社であり、親子上場に対する市場の関心が高まった際には、関連銘柄として物色される展開も見込める。

　月次の既存店売上高は増収基調を維持している。値上げ実施後の8月以降の実績が良好な数字となった場合、株価は反転攻勢を強めそうだ。

株探ニュース