【特集】上方修正“先回り”、19年3月期【業績上振れ】候補〔第1弾〕 ＜成長株特集＞

　本特集では、19年3月期第3四半期(4-12月)の決算発表を終えて、足元の業績が好調で通期計画に対する進捗率が高く、上方修正する可能性の高い銘柄を探った(2月21日現在)。

　下表では、時価総額300億円以上3000億円未満の銘柄を対象に、4-12月期の経常利益が前年同期と比べて10％以上増益で着地した銘柄をピックアップ。さらに、通期計画に対する進捗割合を表す「対通期進捗率」が85％以上、かつ同進捗率が過去5年の平均を10ポイント上回る、などの条件を満たした38社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。「★」は前期も決算発表前に上方修正した銘柄。

　前期も本決算発表前に上方修正した、オープンドア <3926> 、サンフロンティア不動産 <8934> 、ＪＶＣケンウッド <6632> 、明星工業 <1976> は今年も有望だ。なかでも、明星工業は7年連続で経常利益を上方修正しており、有力候補として注目したい。また、4-12月期経常利益がすでに通期計画を上回っている、ＦＤＫ <6955> [東証２]、日本ＫＦＣホールディングス <9873> [東証２]、ワコム <6727> 、ＬＩＴＡＬＩＣＯ <6187> 、日清オイリオグループ <2602> なども業績上振れが期待される。

　そのほか、栄研化学 <4549> 、エレコム <6750> 、ダブルスタンダード <3925> 、ＭＳ－Ｊａｐａｎ <6539> 、ＷＤＢホールディングス <2475> 、三菱ロジスネクスト <7105> 、カチタス <8919> は直近3ヵ月の10-12月期に四半期ベースの過去最高益を更新し、かつ通期でも最高益更新を見込む、いわゆる利益成長“青天井”銘柄としてもマークしておきたい。さらに、期末配当利回りが3％を上回っている、マーベラス <7844> 、新興プランテック <6379> は来月26日の配当権利日に向けて注目度が高まりそうだ。

　　　　　　　　　　 ┌ 対通期進捗率 ┐┌─ 経常利益 ─┐ 増益率　予想
コード 銘柄名　　　　4-12月 　5年平均　4-12月　通期計画　4-12月　 PER
<6955> ＦＤＫ　　　　　 650　　　 320　　1299　　　 200　　 203　 324
<9873> 日本ＫＦＣ　　　 205　　　 124　　2250　　　1100　　90.5　63.7
<6727> ワコム　　　　　 154　　　 104　　6046　　　3920　　43.8　25.2
<6187> りたりこ　　　　 114　　　95.3　　 956　　　 836　　48.9　61.5
<2602> 日清オイリオ　　 107　　　78.6　 12187　　 11400　　66.8　14.6
<4549> 栄研化　　　　　 103　　　85.3　　4340　　　4230　　21.6　31.2
<9605> 東映　　　　　　 101　　　81.3　 19897　　 19700　　15.9　19.6
<2613> Ｊオイル　　　　 100　　　83.3　　5821　　　5800　　71.1　15.4
<3926> オープンドア　　 100　　　83.6　　1453　　　1450　　45.3　 112 ★
<4044> セ硝子　　　　　99.7　　　77.4　　8974　　　9000　　60.3　16.6

<8934> サンフロ不　　　99.5　　　68.0　 11746　　 11800　　63.3　 7.5 ★
<6632> ＪＶＣケンウ　　96.5　　　35.4　　5791　　　6000　　45.1　16.3 ★
<9075> 福山運　　　　　96.3　　　80.2　 19451　　 20200　　52.3　17.0
<9936> 王将フード　　　95.3　　　76.3　　5811　　　6095　　37.6　35.4
<4337> ぴあ　　　　　　95.3　　　78.6　　1143　　　1200　　19.1　79.5
<7844> マーベラス　　　95.2　　　68.5　　4285　　　4500　　43.3　15.6
<1949> 住友電設　　　　94.6　　　70.1　　8795　　　9300　　10.5　11.0
<3611> マツオカ　　　　93.1　　　81.3　　3166　　　3400　　10.4　 9.6
<6750> エレコム　　　　92.7　　　75.1　　9268　　 10000　　26.7　21.4
<3925> ダブスタ　　　　92.3　　　81.7　　 788　　　 854　　73.6　60.7

<6556> ウェルビー　　　92.2　　　75.4　　1190　　　1291　　51.4　55.0
<9899> ジョリパスタ　　89.7　　　78.8　　1354　　　1509　　86.5　35.8
<6890> フェローテク　　89.0　　　67.8　　7561　　　8500　　19.7　 7.6
<1976> 明星工　　　　　89.0　　　68.8　　5250　　　5900　　20.2　 9.8 ★
<5331> ノリタケ　　　　88.4　　　65.0　　7691　　　8700　　38.5　 8.5
<6539> ＭＳジャパン　　88.2　　　69.0　　1342　　　1522　　48.5　42.0
<3151> バイタルＫＳ　　88.1　　　77.1　　5552　　　6300　　25.1　13.6
<2445> Ｓタカミヤ　　　88.0　　　77.1　　1963　　　2230　　37.9　21.6
<6364> 北越工　　　　　87.6　　　74.7　　4203　　　4800　　21.4　10.6
<2475> ＷＤＢ　　　　　87.2　　　73.4　　4018　　　4608　　20.2　19.3

<6379> 新興プラン　　　86.5　　　73.4　　6311　　　7300　　31.9　11.9
<6381> アネスト岩田　　86.0　　　73.4　　3784　　　4400　　18.2　14.9
<6706> 電気興　　　　　85.8　　　59.9　　1587　　　1850　　46.4　25.7
<9744> メイテック　　　85.8　　　74.1　 10296　　 12000　　11.7　17.2
<7105> ロジスネクス　　85.6　　　72.1　　9416　　 11000　　 117　17.6
<8841> テーオーシー　　85.6　　　74.7　　4963　　　5800　　63.0　20.1
<9928> ミロク情報　　　85.5　　　75.3　　4274　　　5000　　10.3　26.6
<8919> カチタス　　　　85.4　　　72.3　　7057　　　8266　　37.3　25.0

※4-12月期決算発表以降に上方修正した銘柄は除いた。経常利益の単位は百万円。

株探ニュース