【杉村富生の短期相場観測】 ─テーマ性を有する元気な銘柄を狙う！

「テーマ性を有する元気な銘柄を狙う！」

●引き続いて、総論を語らず、各論勝負！

　全般相場（日経平均株価などのインデックス）は高値しぐれ商状に陥るだろう。これはやむを得ない。急騰の反動に加え、3月決算期末を控え、法人売りが急増する。いつものパターン（彼岸底？）である。しかし、個別物色機運は極めておう盛だ。それに、セクター・銘柄的には躍動感があふれている。この局面は「森を見ず、木を見よ」の投資戦略が不可欠と思う。

　NY市場は高値保ち合いだ。ハト派（早期の利上げ打ち止めを唱える）とタカ派（利上げ長期化を主張）がせめぎ合っている。パウエルFRB(米連邦準備制度理事会）議長は両者の中間に位置する。この構図はリフレ派と反リフレ派が激しく対立、植田和男次期日銀総裁が中庸を行く日本銀行と同じではないか。

　いずれにせよ、当面は「銘柄勝負」が有効だ。基本はテーマ性を有する元気な銘柄を攻める、これにつきる。テーマとしては東証改革第2幕の開演、パチンコ・パチスロ業界の大変革、コロナ禍克服、製造業の国内回帰、新工場の建設ラッシュ、深刻な人手不足、医療DX（デジタルトランスフォーメーション）などをピックアップできる。

　さらに、「Chat GPT」がもたらすパラダイムシフト、アメリカでの自動車販売の好調、活況なインバウンド（1月は150万人、年間2000万人ペース）、半導体業界の復調、再生可能エネルギーなども見逃せない。テーマ性とは「世相にカネを集らせる」こと。これらの関連銘柄は2023年相場において、ロングランに買われるだろう。

●レイ、Ａｂａｌａｎｃｅなどに妙味あり！

　具体的な銘柄としてはまず、各種イベント、テレビコマーシャル制作、映像機器のレンタル、展示会などを手掛けるテレビ朝日系のレイ <4317> [東証Ｓ]だ。2021年2月期は厳しい決算を余儀なくされた。当然だろう。なにしろ、コロナ禍に直撃され、仕事がない。しかし、2022年2月期から急浮上に転じている。

　会社側は2月20日、2023年2月期の連結業績予想の修正を行った。非開示だった1株利益は46.1円（前期は38.0円）となる。配当は5円増配の15円とする。2024年2月期の見通しは明るい。コンサート、舞台が再開されているほか、テレビ朝日が地上波の放送を行うWBC（ワールド・ベースボール・クラシック）が始まる。スポンサー筋のテレビコマーシャルが増えるだろう。

　ベトナムでの子会社「VSUN」の太陽光発電パネル（第4工場は1月より順次稼働、セル工場を建設中）の増産を受け、Ａｂａｌａｎｃｅ <3856> [東証Ｓ]の業績は絶好調である。連結営業利益予想は2023年6月期が70億円（2022年6月期は16億9700万円）、2024年6月期が158億円（会社側中期計画）と公表している。来期の1株利益は何と、481.29円となる。

　いや～、すさまじい。これこそがダイナミズムだろう。ゲームカード・ジョイコホールディングス <6249> [東証Ｓ]、ＦＩＸＥＲ <5129> [東証Ｇ]、ｍｏｎｏＡＩ　ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ <5240> [東証Ｇ]、ハイブリッドテクノロジーズ <4260> [東証Ｇ]は技術革新をテコに業容一変の可能性がある。

　値動きの良さでは電子部品商社のミタチ産業 <3321> [東証Ｓ]、AI（人工知能）関連のｎｏｔｅ <5243> [東証Ｇ]、パート・アルバイト紹介のツナググループ・ホールディングス <6551> [東証Ｓ]、医療DXのアンビスホールディングス <7071> [東証Ｓ]、読売新聞が主要顧客の光村印刷 <7916> [東証Ｓ]などに妙味があろう。

2023年3月2 日　記

株探ニュース