【市況】[通貨オプション]R/R、円プット買いが強まる

ドル・円オプション市場はまちまち。短期物はリスク警戒感を受けたオプション買いが再開。3カ月物以降では売りが優勢となった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日縮小。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いがさらに後退した一方、円先安観に伴う円プット買いが一段と強まった。
■変動率
・1カ月物12.44％⇒12.94％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物12.06％⇒11.66％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物11.11％⇒11.01％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.35％⇒10.29％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.05％⇒＋1.01％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.22％⇒＋1.13％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.21％⇒＋1.13％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.11％⇒＋1.07％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ