【特集】個別株投資でフレイル予防―IR巧者で健康とマネーの二兎追う―

日経ＣＮＢＣ×株探 コラボ第3弾
「幸福寿命」を延ばす資産形成アカデミー　第4回


　8月23、24日に開催した「日経IR・個人投資家フェア2024」は近年にない盛況で幕を下ろしました。最終日午後には株探編集部の真弓重孝氏にも登壇いただき、最後まで大勢の来場者でにぎわいました。

　今回はこの余韻をつなぐ形で当日、あまりお話できなかったテーマを掘り下げてみようと思います。1つ目は健康と投資の関係です。一般に健康とマネー、というように並列で語られるテーマですが、今回は因果関係（垂直）です。つまり、投資が健康につながるという意味です。

　インデックス投信の積立投資は資産形成の手段として奨励され、普及が進んでいますが、厳密にいうと投資というより作業です。口座から毎月自動かつ機械的にお金を落として買い付ける作業で、個人が都度、投資家として関与することはありません。

図1　インデックス投資とアクティブ投資の違い


　どのような銘柄を選ぶべきかという「考えること」、いつ買うかという「行動すること」などを意図的に排除するわけですね。直近の8月暴落は天地鳴動の大騒ぎになりましたが、積立投資では関心を寄せる必要すらありません。

　株探？　不要です（泣）
　日本経済新聞？　ノイズでしょうね（泣）

■老後に残るもの、残らないもの

　この結果、何が起こるでしょうか？

　金融リテラシーが身に付きません。投資のスキルは初心者レベルのままです。世界の情勢や経済の動向もマネーとどうつながるかわかりません。なにしろ、「考える」ことと「投資」を遮断することに利を見出すわけですから。

　では、個別株投資はどうでしょうか。企業の決算はもちろん、マーケット全体の動きもモニタリングする必要があります。そのためにノウハウの習熟に努めないといけません。

　ROE？　PBR？　PER？　難語や指標を数多く学んで銘柄を選ぶ必要があります。株探や日経電子版などでマクロ、ミクロの情報を咀嚼して、ポートフォリオをどうすべきか、考えていかないといけません。

　不労所得？　とんでもない。マネーと時間と頭脳という3つのリソースを注ぎ込んで資産を増やす立派な労働です。株価が気になり、業績が気になり、経済を気にしているうちに、知らず知らずに世界にアンテナを張り巡らせ、スキルが身に付いてきます。

　積立投資は老後に向けて金融資産を築けますが、個別株は「投資力」という無形財産も残ります。






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