【市況】【杉村富生の短期相場観測】 ─「まじトラ」を織り込む世界の金融市場!
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「『まじトラ』を織り込む世界の金融市場!」
●徐々に“夏枯れ”商状が濃厚に!
夏相場について、「長期上昇トレンドは不変だが、目先は警戒を」と主張、「短期的には波乱含みの展開に陥る」と指摘してきたが、想定以上の厳しい“乱気流”突入である。揺れ(上下動)が大きい。ただし、日経平均株価は25日移動平均線(3万9948円)が下値のメドになっている。この水準を下回ると、瞬間的に売りが止まる。
とはいえ、機関投資家の多くがサマーバカンスに入る。つれて、市場参加者が減少する。東京市場の場合、7月12日のオプションSQ(特別清算指数算出)に向け、先物をあおりショート筋を締め上げる動きがあった(そのあと急落)が、NY市場は19日がSQだ。18日の急落は「その後」を先取りした動きだろう。
政治は日米欧ともに荒れ模様だ。イギリスは政権交代、フランスは与党が惨敗した(総選挙)。アメリカはトランプ候補が銃撃事件をきっかけに、圧倒的に選挙戦を有利に進めている。バンス副大統領候補(39歳)の人気は高い。「もしトラ」→「ほぼトラ」→「まじトラ」といわれている。
トランプ氏の公約は移民、貿易、為替に加え、減税、金融、規制緩和、インフレ抑制、財政出動が目玉である。同盟国には軍事費の増額を求めている。ちなみに、トランプ氏が大統領選で勝利した2016年には三菱重工業 <7011> [東証P]、コマツ <6301> [東証P]、ヤマシンフィルタ <6240> [東証P]などが買われた。その再現があろう。
全般相場は徐々に“夏枯れ”商状が強くなる、と考えている。円高傾向も痛い。為替を決めるのは結局、基軸通貨ドルを持つアメリカの意志だ。そのアメリカ(共和党)が「ドル高是正」を叫び始めた。日本はこの声を無視できない。それに、アメリカは利下げ、日本は利上げだ。共和党政権はトランプ4年、バンス8年と12年続く可能性がある。
●テーマ性内包の元気な銘柄を狙う!
話題(テーマ)としてはまず、深刻な人手不足がある。首都圏の飲食業では「時給1700円」が出現している。オイシックス・ラ・大地 <3182> [東証P]は働く女性(男性)のための学童保育所(学校が終わったあとの数時間、児童を預かってくれる施設)を1570カ所有し、給食運営を手掛けるフードサービス事業との相乗効果が見込める。
電力不足が起こる。熊本(菊陽町)は台湾積体電路製造(TSMC)<TSM>、北海道(千歳市)はラピダスが新工場を建設中だ。半導体部材、製造装置メーカーの建設工事が並行的に進められている。データセンターの建設計画もある。九州電力 <9508> [東証P]、北海道電力 <9509> [東証P]の電力需要は急増するだろう。
サイバーテロが激増している。細かい事例は報道されない。先日、同居する娘の子供の「情報が流出した恐れがある」と教育委員会からの手紙がきていた。セキュアヴェイル <3042> [東証G]は動兆しきりだ。網屋 <4258> [東証G]はデータセキュリティ事業に強みを持っている。FFRIセキュリティ <3692> [東証G]はこの分野の第一人者である。
トランプ・ラリーの隠れた銘柄は三井不動産 <8801> [東証P]だろう。トランプ氏は防衛、移民政策、貿易問題、為替などに関し発言しているが、都市開発、宇宙などに関心が高い、といわれている。三井不動産はニューヨークの再開発(55ハドソンヤード、50ハドソンヤード)を成功させたし、東京都の築地再開発プロジェクトを推進している。
このほか、アクティビスト(物言う株主)が玉を執拗に集めている青山財産ネットワークス <8929> [東証S]、上値慕いのロココ <5868> [東証S]、出遅れ修正の富士急行 <9010> [東証P]、肥後銀行と鹿児島銀行が母体の九州フィナンシャルグループ <7180> [東証P]、好業績のタスキホールディングス <166A> [東証G]などに注目できる。
2024年7月19日 記
株探ニュース