【市況】[通貨オプション]R/R、円コールスプレッド縮小

ドル・円オプション市場で変動率は連日低下。レンジ相場を受けオプション売りが続いた。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。

■変動率
・1カ月物 11.06％⇒10.81％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物 10.39％⇒10.17％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物 10.02％⇒9.85％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.66％⇒9.60％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.70％⇒＋1.45％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.50％⇒＋1.33％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.15％⇒＋1.07％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.73％⇒＋0.69％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ