【特集】好業績の中小型株、上期に続き「再上方修正」候補〔第2弾〕 ＜成長株特集＞

　3月期決算企業の上期(4-9月)決算発表シーズンでは、足もとの好調な業績を踏まえ通期計画を上方修正する企業が相次いだ。上方修正した企業について、上期実績の修正した通期計画に対する進捗率を調べたところ、修正幅が保守的でさらなる業績上振れが期待できる銘柄が多くみられた。そこで本特集では、上期経常利益の対通期計画進捗率が高く、通期予想を“再度”上方修正する可能性のある銘柄を探った。

　今回は10日に配信した「好業績の中小型株、上期に続き『再上方修正』候補〔第1弾〕」に続く第2弾として、10日時点の時価総額が50億円以上250億円未満の銘柄を対象に、(1)上期決算の発表前または発表時に24年3月期通期の経常利益予想を上方修正した、(2)上期の経常利益が前年同期比で増益もしくは黒字転換して着地、(3)上期経常利益の通期計画に対する進捗率が60％以上、かつ同進捗率が過去5年の平均を10ポイント超上回る、といった条件を満たした30社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。

　なかでも、上期経常利益の通期計画に対する進捗率が80％を超えている、近畿車輛 <7122> [東証Ｓ]、三栄コーポレーション <8119> [東証Ｓ]、神戸電鉄 <9046> [東証Ｐ]、石井食品 <2894> [東証Ｓ]、原田工業 <6904> [東証Ｓ]、東洋精糖 <2107> [東証Ｓ]、石塚硝子 <5204> [東証Ｓ]、ミナトホールディングス <6862> [東証Ｓ]、サクサホールディングス <6675> [東証Ｓ]は業績上振れが濃厚とみられる。

　また、直近3ヵ月の7-9月期に四半期ベースの最高益を達成し、通期計画も最高益更新を見込む、デルソーレ <2876> [東証Ｓ]、セレンディップ・ホールディングス <7318> [東証Ｇ]、タイガースポリマー <4231> [東証Ｓ]は、いわゆる利益成長“青天井”銘柄としても注目したい。

　このほか、マツオカコーポレーション <3611> [東証Ｓ]、高田工業所 <1966> [東証Ｓ]、エムケー精工 <5906> [東証Ｓ]、中越パルプ工業 <3877> [東証Ｐ]、ＡＳＴＩ <6899> [東証Ｓ]、ソマール <8152> [東証Ｓ]、天昇電気工業 <6776> [東証Ｓ]、和弘食品 <2813> [東証Ｓ]は予想PER10倍以下かつPBR1倍割れと割安感が強く、見直し買いの流入が期待される。

　　　　　　　　　　 ┌ 対通期進捗率 ┐┌─ 経常利益 ─┐ 4-9月期　予想
コード 銘柄名　　　　4-9月期　5年平均　通期計画　4-9月期　 増益率　 PER
<7122> 近畿車　　　　　　106　　 63.7　　　2200　　 2322　　　186　 6.5
<8119> 三栄コ　　　　　 93.3　　 30.9　　　 600　　　560　　 黒転　17.6
<9046> 神電鉄　　　　　 92.2　　 70.3　　　1000　　　922　　 24.3　33.0
<2894> 石井食　　　　　 91.5　　 10.0　　　 390　　　357　　 黒転　23.3
<6904> 原田工業　　　　 91.4　　 54.0　　　 350　　　320　　 黒転　11.0
<2107> 東洋糖　　　　　 87.9　　 50.9　　　1460　　 1284　　　451　 9.6
<5204> 石塚硝　　　　　 85.3　　 62.7　　　3800　　 3240　　 74.4　 4.9
<6862> ミナトＨＤ　　　 82.9　　 43.1　　　1105　　　916　　 56.0　 6.6
<6675> サクサ　　　　　 81.5　　 21.5　　　2700　　 2201　　 1040　 8.6
<7743> シード　　　　　 78.1　　 66.4　　　1750　　 1367　　　151　18.0

<3611> マツオカ　　　　 77.0　　 51.5　　　3300　　 2542　　　149　 7.5
<5660> 神鋼線　　　　　 76.3　　 24.5　　　 750　　　572　　 30.6　11.4
<2876> デルソーレ　　　 76.3　　 50.0　　　1200　　　916　　　180　 8.1
<7318> セレンＨＤ　　　 73.3　　　2.0　　　 640　　　469　　23350　13.4
<5918> 滝上工　　　　　 73.2　　 52.5　　　 850　　　622　　 41.7　32.5
<1966> 高田工　　　　　 73.1　　 53.0　　　2100　　 1535　　 48.9　 6.2
<7565> 万世電機　　　　 72.6　　 46.4　　　1000　　　726　　 48.2　11.0
<4237> フジプレアム　　 71.7　　 51.0　　　 855　　　613　　　5.0　17.1
<6331> 化工機　　　　　 71.5　　 38.6　　　3350　　 2396　　 10.8　 5.6
<4231> タイガポリ　　　 70.2　　 49.9　　　3700　　 2596　　　243　 6.7

<7092> ＦＦＪ　　　　　 70.0　　 44.6　　　3000　　 2100　　 28.1　12.1
<5906> エムケー精工　　 69.7　　 53.4　　　1500　　 1046　　 44.7　 7.0
<3877> 中越パ　　　　　 69.0　　 53.9　　　5500　　 3794　　 49.3　 6.1
<6899> ＡＳＴＩ　　　　 66.8　　 51.7　　　2700　　 1803　　 14.8　 4.7
<6730> アクセル　　　　 65.5　　 40.4　　　2250　　 1474　　 65.1　14.5
<8152> ソマール　　　　 63.6　　 46.7　　　1280　　　814　　 88.0　 6.5
<3648> ＡＧＳ　　　　　 63.4　　 47.8　　　1110　　　704　　 78.7　16.1
<5244> ｊｉｇ．ｊｐ　　 63.0　　 43.3　　　1429　　　900　　　111　13.2
<6776> 天昇電　　　　　 60.5　　 44.5　　　1200　　　726　　 63.1　 7.4
<2813> 和弘食品　　　　 60.4　　 27.1　　　 960　　　580　　 10.3　 8.2

※経常利益の単位は百万円。

株探ニュース