【特集】好業績の中小型株、上期に続き「再上方修正」候補〔第1弾〕 ＜成長株特集＞

　3月期決算企業の上期(4-9月)決算発表シーズンでは、足もとの好調な業績を踏まえ通期計画を上方修正する企業が相次いだ。上方修正した企業について、上期実績の修正した通期計画に対する進捗率を調べたところ、修正幅が保守的でさらなる業績上振れが期待できる銘柄が多くみられた。そこで本特集では、上期経常利益の対通期計画進捗率が高く、通期予想を“再度"上方修正する可能性のある銘柄を探った。

　今回は第1弾として、時価総額250億円以上3000億円未満の銘柄(銀行を除く)を対象に、(1)上期決算の発表前または発表時に24年3月期通期の経常利益予想を上方修正した、(2)上期の経常利益が前年同期比で増益もしくは黒字転換して着地、(3)上期経常利益の通期計画に対する進捗率が60％以上、かつ同進捗率が過去5年の平均を10ポイント超上回る、といった条件を満たした28社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。

　なかでも、前期の上期決算発表シーズンに通期の経常利益予想を上方修正し、第3四半期決算の発表前または発表時に再度上方修正した実績がある、三井松島ホールディングス <1518> [東証Ｐ]、ダイコク電機 <6430> [東証Ｐ]、山陽電気鉄道 <9052> [東証Ｐ]、ＪＶＣケンウッド <6632> [東証Ｐ]、合同製鐵 <5410> [東証Ｐ]、三谷セキサン <5273> [東証Ｓ]は今期も有望だ。

　また、上期経常利益の通期計画に対する進捗率が75％を超えている、北海道電力 <9509> [東証Ｐ]、東邦ガス <9533> [東証Ｐ]、ワコム <6727> [東証Ｐ]、東洋エンジニアリング <6330> [東証Ｐ]、東プレ <5975> [東証Ｐ]、森永製菓 <2201> [東証Ｐ]は業績上振れが濃厚とみられる。

　このほか、直近3ヵ月の7-9月期に四半期ベースの最高益を達成し、通期計画も最高益更新を見込む、元気寿司 <9828> [東証Ｓ]、昭和産業 <2004> [東証Ｐ]は、いわゆる利益成長“青天井”銘柄としても注目したい。

　　　　　　　　　　┌ 対通期進捗率 ┐┌─ 経常利益 ─┐　 増益率　予想
コード 銘柄名　　　　4-9月期　5年平均　通期計画　4-9月期　4-9月期　 PER
<9509> 北海電　　　　　　195　　 79.8　　 36000　　70323　　 黒転　 4.5
<9533> 邦ガス　　　　　　110　　 48.5　　 29000　　31909　　　226　13.1
<6727> ワコム　　　　　 96.0　　 75.9　　　5200　　 4990　　 18.7　26.0
<6330> 東洋エンジ　　　 80.5　　 70.5　　　5000　　 4026　　 59.3　14.1
<1518> 三井松島ＨＤ　　 78.8　　 43.5　　 22000　　17329　　 39.0　 2.9
<5975> 東プレ　　　　　 77.2　　 53.8　　 25000　　19292　　 16.3　 6.3
<2201> 森永　　　　　　 75.4　　 64.2　　 19100　　14397　　 37.1　17.6
<9828> 元気寿司　　　　 74.9　　 61.4　　　3283　　 2459　　　148　31.6
<6430> ダイコク電　　　 74.9　　 57.5　　 10600　　 7938　　　811　 6.5
<6249> ＧＣジョイコ　　 73.3　　 45.1　　　8500　　 6228　　 3195　 4.9

<5726> 大阪チタ　　　　 72.3　　 53.0　　　7400　　 5349　　 84.1　15.5
<6238> フリュー　　　　 71.9　　 55.7　　　3300　　 2374　　 50.8　14.3
<2613> Ｊオイル　　　　 71.7　　 48.3　　　7000　　 5022　　 黒転　13.3
<1375> 雪国まいたけ　　 71.4　　 41.3　　　1210　　　864　　 39.4　47.8
<2004> 昭和産　　　　　 71.3　　 52.8　　 12000　　 8558　　　158　11.5
<9052> 山陽電　　　　　 70.0　　 47.4　　　4083　　 2859　　 85.0　16.4
<7250> 太平洋工　　　　 68.9　　 36.1　　 15000　　10331　　 86.4　 7.3
<7241> フタバ　　　　　 68.1　　 36.3　　 14000　　 9527　　 黒転　 6.9
<3221> ヨシックス　　　 66.8　　 41.2　　　1825　　 1220　　　9.0　24.4
<7102> 日車両　　　　　 64.2　　 40.1　　　4700　　 3018　　　100　 7.8

<8137> サンワテク　　　 63.1　　 48.1　　　5860　　 3700　　　3.5　 7.0
<6632> ＪＶＣケンウ　　 62.8　　 47.6　　 15500　　 9740　　 68.4　10.9
<2001> ニップン　　　　 62.7　　 47.5　　 20000　　12544　　 74.0　12.5
<5410> 合同鉄　　　　　 62.7　　 44.1　　 16500　　10340　　　123　 5.1
<5273> 三谷セキ　　　　 62.2　　 49.1　　 10500　　 6534　　 29.3　11.2
<4526> 理ビタ　　　　　 61.4　　 49.0　　　8500　　 5220　　 25.8　11.3
<1885> 東亜建　　　　　 61.3　　 34.2　　 11700　　 7176　　　790　 9.1
<6794> フォスター　　　 61.1　　 44.2　　　3500　　 2139　　　429　11.7

※経常利益の単位は百万円。

株探ニュース