【市況】[通貨オプション]R/R、円コールスプレッド拡大

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。レンジ相場の思惑が後退し、オプション買戻しが加速した。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが強まった



■変動率

・1カ月物12.70％⇒13.12％（08年10/24＝31.044％）・3カ月物11.65％⇒11.91％（08年10/24＝31.044％）・6カ月物11.15％⇒11.29 %（08年10/24＝25.50％)・1年物10.46％⇒10.60％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）■リスクリバーサル（25デルタ円コール）・1カ月物＋1.96％⇒＋2.06％（08年10/27=+10.90％）・3カ月物＋1.78％⇒＋1.86％（08年10/27=+10.90％）・6カ月物＋1.61％⇒＋1.68％（08年10/27=+10.71％）・1年物＋1.31％⇒＋1.36％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ