【市況】[ドル・円通貨オプション]OP売り、週末要因やレンジ相場で 　

ドル・円オプション市場で変動率は低下した。週末要因やドル・円のレンジ相場を受けてオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルも調整色が強まった。短中期物ではドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退し円先安観に伴う円プット買いが強まった一方で、1年物では、円プット買いが後退した。

■変動率
・1カ月物12.54％⇒12.15％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物12.64％⇒12.37％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物12.26％⇒11.98％（08年10/24＝25.50％)
・1年物11.76％⇒11.52％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.58％⇒＋1.55％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.12％⇒＋1.09％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.59％⇒＋0.56％（08年10/27=+10.71％）
・1年物－0.02％⇒＋0.03％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ