【注目】今週の「妙味株」一本釣り！ ─ ＰＣデポ

●ＰＣデポ <7618> 　【目標株価】800円（26日終値609円）

「今下期からの回復に期待」

　ピーシーデポコーポレーション <7618> が大底圏からの脱出を図りつつある。高齢者に高額な会員サービスの解約料を請求した問題で批判が集まり収益が悪化。前17年3月期に18％営業減益となったのに続き、今18年3月期も28％営業減益が予想されている。ただ、今下期には影響が薄れるとみられるほか、スマートフォンの販売強化策なども奏功するとみられ、回復に向けた話題が期待できる。

　株価は今年2月中旬以降、550円を挟んだもみ合いとなっていたが、決算発表で悪材料出尽くし感が台頭し600円台を回復している。とはいえ、まだ底値圏にあり、仕込みの好機といえよう。

●日ケミコン <6997> 　【目標株価】450円（26日終値378円）

「アルミ電解コンデンサーの引き合い好調」

　日本ケミコン <6997> はアルミ電解コンデンサーでトップ、アルミニウム電極箔の製造でも世界一の生産量を誇る。11日に発表した17年3月期連結決算では、売上高が1163億1100万円(前の期比1.8％減)、営業利益が33億3800万円(同53.2％増)と減収増益で着地した。為替の円高による影響を受けたものの、生産拠点の操業度向上やコストダウンが奏功した。

　車載向け部品の事業環境は好調が続く見通し。同社は昨年開発した電気自動車の車載充電器向け基板自立形アルミ電解コンデンサーの投入に加え、子会社合併による生産コストの合理化で事業拡大を図る予定だ。これを受けて、18年3月期売上高は1230億円(前期比5.8％増)、営業利益は55億円(同64.8％増)と増収、2期連続増益を見込んでいる。

　株価は5月8日に年初来高値404円をつけたあと、調整段階を経て出直り局面にあり、再度高値更新を狙う展開。PER15倍台に割高感はなく、時価近辺はまだ仕込み場といえる。

株探ニュース