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【注目】話題株ピックアップ【夕刊】（2）：パソナＧ、アイサンテク、ニプロ、住友商
■パソナグループ <2168> 725円 -84 円 (-10.4％) 本日終値 東証１部 下落率4位
パソナグループ<2168>が急落。同社は１３日取引終了後に、１６年５月期第２四半期累計（１５年６月～１１月）の連結決算を発表。営業利益は１０億７２００万円（前年同期比１０．３％減）となり、従来計画の１３億円から下振れしての着地となった。売上高は１２７６億２００万円（同１２．１％増）で、従来計画１２９０億円に届かず。インソーシング（委託・請負）やアウトソーシングのなど多くのセグメントで増収を確保したが、Ｍ＆Ａや業容拡大に伴い販管費が増加したことなどが利益の足かせとなった。なお、通期業績予想は従来計画を据え置いている。
■アイサンテクノロジー <4667> 6,830円 -790 円 (-10.4％) 本日終値
アイサンテクノロジー<4667>が急反落。昨年１２月以降、自動運転関連の代表格として買われていた反動に加えて、ＺＭＰ（東京都文京区）の新規上場が遠のいたのと観測などもあり、年初からの売り先行の展開が続いている。この日は、下値サポートとして意識されていた２５日線を割り込んだことで、見切り売りも加速しているようだ。
■ニプロ <8086> 1,140円 -99 円 (-8.0％) 本日終値 東証１部 下落率9位
13日、ニプロ <8086> が250億円のユーロ円建ての新株予約権付き社債(転換社債＝CB)を発行すると発表したことが売り材料。調達資金は過去に発行した無担保普通社債の償還に充て、金融費用の最小化や今後の変動リスク軽減を図る。転換価格は1462円。発行済み株式総数に対する潜在株式数の比率は10.03％になる見込みで、将来的な株式価値の希薄化や株式需給の悪化を警戒する売りが向かった。
■ジェイアイエヌ <3046> 4,135円 -350 円 (-7.8％) 本日終値
ジェイアイエヌ<3046>が大幅反落。ドイツ証券は、同社が１３日引け後に発表した１６年８月期第１四半期決算について、好調な内容であったと指摘。中期的な成長軸の実現に向けた海外展開（中国、米国）、「ＪＩＮＳ ＭＥＭＥ」などの新しい商品カテゴリーの展開を積極的に評価しているほか、ＪＩＮＳ業態は拡大余地が豊富にあると考えると解説している。ただ、国内ＪＩＮＳ業態の競争力優位性の本格発揮は道半ばとみて、今後は国内眼鏡小売業界の圧倒的な勝ち組として、「さらなる飛躍に期待したい」とし、現時点でレーティング「バイ」、目標株価５６００円を継続している。
■ＭｏｎｏｔａＲＯ <3064> 2,784円 -221 円 (-7.4％) 本日終値
ＭｏｎｏｔａＲＯ<3064>が急反落。ＳＭＢＣ日興証券が同社についてリポートをリリースしたことが確認されている。同証券は、同社の１５年１２月期営業利益は会社計画比やや上振れの着地を予想するものの、１０月までの売上好調を受けてコンセンサスがまだ高止まりしている点は短期的に注意が必要と指摘。ただ、１６年１２月期はコストの伸び率が平準化するため営業増益率も平準化（鈍化）するとみるものの、増益率は依然高く、長期見通しにも変化はないと解説。投資評価「１」、目標株価３３００円を継続している。
■住友商事 <8053> 1,123.5円 -68.5 円 (-5.8％) 本日終値
住友商事<8053>が急落。同社は１３日、マダガスカル共和国で進めるニッケル開発プロジェクトにおいて投資回収することが困難となり、１６年３月期に７７０億円の減損損失を計上すると発表、これがネガティブサプライズとなった。１６年３月期の最終損益は２３００億円の黒字を見込んでいたが、「未定」に変更した。資源価格の下落が同社など大手商社株の収益環境に強い逆風となっている。同社についても他の案件でのさらなる減損計上懸念が見切り売りを助長している。
■不二越 <6474> 463円 -27 円 (-5.5％) 本日終値
不二越<6474>が反落。同社は１４日前場取引終了後に１６年１１月期の連結業績予想を発表した。売上高は２２５０億円（前期比３．０％増）、営業利益は１９５億円（同２．９％増）、最終利益は１２０億円（同３．５％増）を見込んでいる。同社は自動車向けを主力とする工具・ベアリング大手。米国をはじめ先進国の堅調な自動車生産を背景に好調に収益を伸ばした。ただ、事前の市場の期待には届かず、引き続き売りが優勢となっている。１５年１１月期連結決算は売上高２１８５億３５００万円（前の期比０．１％増）、営業利益１８９億４５００万円（同２．０％増）、最終利益１１５億９３００万円（同１６．７％増）だった。
■エーザイ <4523> 7,242円 -413 円 (-5.4％) 本日終値
エーザイ<4523>が大幅反落。野村証券はリポートで、抗がん剤Ｌｅｎｖｉｍａの腎細胞がんの適応追加時期が早まったことを受けて、腎細胞がんの業績貢献は１７年１～３月期から始まり、１８年３月期の業績に大きく寄与するとみて、売上高・営業利益の業績予想を引き上げ、レーティング「ニュートラル」と目標株価８０００円を継続。「次の注目点は日本での承認申請であろう」と解説している。
■村田製作所 <6981> 14,485円 -825 円 (-5.4％) 本日終値
国内大手証券の電子部品業界のリポートでは、１６年はＩＴハードウェアのクラウド型アーキテクチャへの移行が引き続き重要テーマになると指摘。中国でクラウド・インフラを拡充する動きが活発化、米国や中国でＥＶ普及に向けた動きが活発化することを新たな業界動向として注目し、クラウド網を活用した配車サービスやカー・シェアリングサービスはＥＶとの相性が良いと解説。中国など、これからモータリゼーションが拡大する新興国を舞台に、サービスの開発競争が本格化するとみて、クラウド網を使うサービスを支える部品、事業買収機会を捉える企業に注目。注目銘柄として、無線の村田製作所<6981>、電池、パワーエレクトロニクスのＴＤＫ<6762>、車載分野の買収期待で日本電産<6594>、デュアルカメラ用センサやアクチュエータとインターフェース技術で躍進が期待されるアルプス電気<6770>を紹介している。
■コスモス薬品 <3349> 17,200円 -860 円 (-4.8％) 本日終値
コスモス薬品<3349>が反落。ＳＭＢＣ日興証券では、上期営業利益は予想をやや上回ったものの、サプライズはないと指摘。自社競合が厳しい九州は下期から出店が減少、同社の既存店売上は徐々に回復へ向かうとみて、株価のアップサイドがセクター中位のため、レーティング「２」を継続。目標株価は１万７６００円から１万８８００円に引き上げている。
株探ニュース
パソナグループ<2168>が急落。同社は１３日取引終了後に、１６年５月期第２四半期累計（１５年６月～１１月）の連結決算を発表。営業利益は１０億７２００万円（前年同期比１０．３％減）となり、従来計画の１３億円から下振れしての着地となった。売上高は１２７６億２００万円（同１２．１％増）で、従来計画１２９０億円に届かず。インソーシング（委託・請負）やアウトソーシングのなど多くのセグメントで増収を確保したが、Ｍ＆Ａや業容拡大に伴い販管費が増加したことなどが利益の足かせとなった。なお、通期業績予想は従来計画を据え置いている。
■アイサンテクノロジー <4667> 6,830円 -790 円 (-10.4％) 本日終値
アイサンテクノロジー<4667>が急反落。昨年１２月以降、自動運転関連の代表格として買われていた反動に加えて、ＺＭＰ（東京都文京区）の新規上場が遠のいたのと観測などもあり、年初からの売り先行の展開が続いている。この日は、下値サポートとして意識されていた２５日線を割り込んだことで、見切り売りも加速しているようだ。
■ニプロ <8086> 1,140円 -99 円 (-8.0％) 本日終値 東証１部 下落率9位
13日、ニプロ <8086> が250億円のユーロ円建ての新株予約権付き社債(転換社債＝CB)を発行すると発表したことが売り材料。調達資金は過去に発行した無担保普通社債の償還に充て、金融費用の最小化や今後の変動リスク軽減を図る。転換価格は1462円。発行済み株式総数に対する潜在株式数の比率は10.03％になる見込みで、将来的な株式価値の希薄化や株式需給の悪化を警戒する売りが向かった。
■ジェイアイエヌ <3046> 4,135円 -350 円 (-7.8％) 本日終値
ジェイアイエヌ<3046>が大幅反落。ドイツ証券は、同社が１３日引け後に発表した１６年８月期第１四半期決算について、好調な内容であったと指摘。中期的な成長軸の実現に向けた海外展開（中国、米国）、「ＪＩＮＳ ＭＥＭＥ」などの新しい商品カテゴリーの展開を積極的に評価しているほか、ＪＩＮＳ業態は拡大余地が豊富にあると考えると解説している。ただ、国内ＪＩＮＳ業態の競争力優位性の本格発揮は道半ばとみて、今後は国内眼鏡小売業界の圧倒的な勝ち組として、「さらなる飛躍に期待したい」とし、現時点でレーティング「バイ」、目標株価５６００円を継続している。
■ＭｏｎｏｔａＲＯ <3064> 2,784円 -221 円 (-7.4％) 本日終値
ＭｏｎｏｔａＲＯ<3064>が急反落。ＳＭＢＣ日興証券が同社についてリポートをリリースしたことが確認されている。同証券は、同社の１５年１２月期営業利益は会社計画比やや上振れの着地を予想するものの、１０月までの売上好調を受けてコンセンサスがまだ高止まりしている点は短期的に注意が必要と指摘。ただ、１６年１２月期はコストの伸び率が平準化するため営業増益率も平準化（鈍化）するとみるものの、増益率は依然高く、長期見通しにも変化はないと解説。投資評価「１」、目標株価３３００円を継続している。
■住友商事 <8053> 1,123.5円 -68.5 円 (-5.8％) 本日終値
住友商事<8053>が急落。同社は１３日、マダガスカル共和国で進めるニッケル開発プロジェクトにおいて投資回収することが困難となり、１６年３月期に７７０億円の減損損失を計上すると発表、これがネガティブサプライズとなった。１６年３月期の最終損益は２３００億円の黒字を見込んでいたが、「未定」に変更した。資源価格の下落が同社など大手商社株の収益環境に強い逆風となっている。同社についても他の案件でのさらなる減損計上懸念が見切り売りを助長している。
■不二越 <6474> 463円 -27 円 (-5.5％) 本日終値
不二越<6474>が反落。同社は１４日前場取引終了後に１６年１１月期の連結業績予想を発表した。売上高は２２５０億円（前期比３．０％増）、営業利益は１９５億円（同２．９％増）、最終利益は１２０億円（同３．５％増）を見込んでいる。同社は自動車向けを主力とする工具・ベアリング大手。米国をはじめ先進国の堅調な自動車生産を背景に好調に収益を伸ばした。ただ、事前の市場の期待には届かず、引き続き売りが優勢となっている。１５年１１月期連結決算は売上高２１８５億３５００万円（前の期比０．１％増）、営業利益１８９億４５００万円（同２．０％増）、最終利益１１５億９３００万円（同１６．７％増）だった。
■エーザイ <4523> 7,242円 -413 円 (-5.4％) 本日終値
エーザイ<4523>が大幅反落。野村証券はリポートで、抗がん剤Ｌｅｎｖｉｍａの腎細胞がんの適応追加時期が早まったことを受けて、腎細胞がんの業績貢献は１７年１～３月期から始まり、１８年３月期の業績に大きく寄与するとみて、売上高・営業利益の業績予想を引き上げ、レーティング「ニュートラル」と目標株価８０００円を継続。「次の注目点は日本での承認申請であろう」と解説している。
■村田製作所 <6981> 14,485円 -825 円 (-5.4％) 本日終値
国内大手証券の電子部品業界のリポートでは、１６年はＩＴハードウェアのクラウド型アーキテクチャへの移行が引き続き重要テーマになると指摘。中国でクラウド・インフラを拡充する動きが活発化、米国や中国でＥＶ普及に向けた動きが活発化することを新たな業界動向として注目し、クラウド網を活用した配車サービスやカー・シェアリングサービスはＥＶとの相性が良いと解説。中国など、これからモータリゼーションが拡大する新興国を舞台に、サービスの開発競争が本格化するとみて、クラウド網を使うサービスを支える部品、事業買収機会を捉える企業に注目。注目銘柄として、無線の村田製作所<6981>、電池、パワーエレクトロニクスのＴＤＫ<6762>、車載分野の買収期待で日本電産<6594>、デュアルカメラ用センサやアクチュエータとインターフェース技術で躍進が期待されるアルプス電気<6770>を紹介している。
■コスモス薬品 <3349> 17,200円 -860 円 (-4.8％) 本日終値
コスモス薬品<3349>が反落。ＳＭＢＣ日興証券では、上期営業利益は予想をやや上回ったものの、サプライズはないと指摘。自社競合が厳しい九州は下期から出店が減少、同社の既存店売上は徐々に回復へ向かうとみて、株価のアップサイドがセクター中位のため、レーティング「２」を継続。目標株価は１万７６００円から１万８８００円に引き上げている。
株探ニュース
