億り人と連敗中の残念さん、投資スタイルや売買益期待の銘柄での違いは？

第6回　上級者・勝つ人はココが違う！（億り人・バガー・残念さん編）
～個人投資家3750人調査で判明～


第5回「億り人はどんな人、負けが込んでいる人と含み損益の銘柄に違いは？」を読む

億り人・バガー・残念さんシリーズの2回目は、


――などを紹介する。

億り人とバガーのトップはバリュー派、残念さんの場合はグロース派

3者の間で、特徴的な差が表れたのが、投資スタイルになる。

億り人とバガーはバリュー派が最多になったのに対して、残念さんはグロース派だった。

■投資スタイルの内訳

注:回答数は左から順に100、140、284。小数点第1位を四捨五入。単独回答

もっとも残念さんの場合は、グロース派とバリュー派の割合が拮抗しており、バガーもバリュー派とグロース派の差は4ポイントであることを踏まえると、顕著な違いとは言えない部分もある。

とはいえ、残念さんは前回の記事で見たように、初級者や初心者が多い。事業や市場の潜在的な成長可能性などの見極めが求められるグロース株投資はプロであっても難しく、初心者や初級者にはなおさらハードルが高い。

成長力の見極めが困難なグロース株投資において、リスク緩和策の1つが銘柄分散だ。ただ、これも前回記事で示したように、残念さんは保有する資産規模が比較的小さいために、銘柄分散を図りにくい状況となっている。

下の表は、残念さんの投資の腕前別に投資スタイルの割合（対総計）で示したもの。初心者から中級者までグロース派の割合が高いことがわかる。ハードルが高いグロース株に集中投資せざるを得ない状況が、残念な結果に導いている可能性がある。

■残念さんの投資の腕前別のスタイルの分布状況

注:回答数284に対する割当で、初心者から中級者を抜粋

バリューとグロースの注目する指標や情報は？

3者について、スタイル別の注目指標・情報を見たのが、以下になる。まず、割合の多いバリュー派とグロース派で見ると、特に目立った差は見られなかった。

■バリュー派の注目指標・情報

注:回答数は左から順に162、190、217。回答は4つまで。小数点第1位を四捨五入

■グロース派の注目指標・情報

注:回答数は左から順に85、166、209。回答は4つまで。小数点第1位を四捨五入

テクニカル・需給派については、3者とも「出来高の増減」がトップだが、2位からは順番が異なっている。

■テクニカル・需給派の注目指標・情報

注:回答数は左から順に34、38、171。回答は5つまで、小数点第1位を四捨五入

テーマ派では、億り人とバガーはトップ4に「インバウンド」や「AI・IoT」「半導体・同製造装置」などが並んだのに対して残念さんは「ヘルスケア・少子高齢化」「メタバース」などが入っている点が目立った。

■テーマ派の注目指標・情報

注:回答数は左から順に26、28、106。回答は5つまで。小数点第1位を四捨五入

イベント派では、億り人のトップは「M&A」「適時開示」がトップ2だったが、バガーは「決算発表・業績修正」「アクティビストの関与」が入った。

残念さんの2位には、どちらかといえば思惑買いの対象になりやすい「新製品・新技術」が入った点が特徴的といえる。

■イベント派の注目指標・情報

注:回答数は左から順に20、30、41。回答は4つまで。小数点第1位を四捨五入

億り人とバガーは長期派、残念さんは中期派

平均的な銘柄保有期間では、顕著な差が出た。億り人とバガーは長期派が目立つのに対して、残念さんは中期そして中短期派の割合が高い。

■平均的な銘柄保有期間

注:回答数は左から順に146、200、374。回答は2つまで。
小数点第1位を四捨五入

下の2つの表は、バガーと残念さんの投資スタイル別の平均保有期間になる。

バガーの場合、バリュー派で最多は超長期、グロース派では長期となっているのに対して、残念さんの場合はグロース派、バリュー派とも中期が最多となっている。

残念さんのグリップ力が弱いのは、資産額が少なく、早く成果を出したいとの思いから、中期ないし中短期の割合が高くなっている可能性がある。

■バガーの投資スタイル別の平均保有期間
注:回答数は200

■残念さんの投資スタイル別の平均保有期間
注:回答数は374

信用取引については、傾向の大きな差は見られなかった。

■信用取引の利用動向

注:回答数は左から順に100、140、284。単独回答。小数点第1位を四捨五入

売買益期待の顔ぶれ、残念さんのトップは信越化、次にエニーカラー

最後に、売買益期待の大きい銘柄のランキングを紹介する。大きさを「最大」「2番目」「3番目」と分けている。また銘柄の関連情報もランキングの下に掲載している。

なお、億り人とバガーのそれぞれのランキングは、次ページの株探プレミアム会員専用ページで閲覧可能となっている。

次回は、今後6カ月の日本株の投資態度や方針や日本株投資で注視する指標および情報、そして配当期待の大きい銘柄のランキングなどを紹介する。

■残念さんの売買益期待が最大・2番目・3番目に高い銘柄のランキング
注:回答数は左から順に190、173、157

■残念さんが挙げた売買益期待銘柄の関連情報

出所:QUICK・ファクトセット。注:5月19日終値時点。
決算基準の変更やデータベースに未収の場合などは空欄。銘柄名は略称

※当該情報は、一般情報の提供を目的としたものであり、有価証券その他の金融商品に関する助言または推奨を行うものではありません。




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