今週の「妙味株」一本釣り！ ─ ＳＨＩＦＴ

●ＳＨＩＦＴ <3697> 　【目標株価】3万円（3日終値24650円）

「第1四半期営業減益も過度の懸念は不要」

　ＳＨＩＦＴ <3697> [東証Ｐ]は下値拾いのチャンスと考えたい。1月12日に発表した第1四半期（22年9-11月）連結決算は、売上高が193億5400万円（前年同期比35.6％増）と大幅増収となった一方、営業利益は18億800万円（同7.4％減）と減益だった。営業やサービスの強化により顧客内深耕が進み、顧客月額売上単価、顧客数ともに順調な成長を実現したことが売上高を押し上げた。一方で、戦略コストとして積極的な採用投資を実施したことが利益を圧迫した。

　積極的な採用投資は続くものの、主力のテスト関連が引き続き業績を牽引するほか、高単価のコンサルティングやセキュリティー案件も増加している。不採算案件の影響は第2四半期まで残るものの、終了のメドが立っているとしており、今後の収益性回復が期待できる。第1四半期営業減益に対する過度の懸念は不要だろう。

　なお、23年8月期通期業績予想は、売上高870億円（前期比34.1％増）、営業利益94億円（同36.0％増）の従来見通しを据え置いている。

株探ニュース