PCA：上期は減収減益だが利益は想定超、通期利益に上振れ余地あり

アルファ・ウイン・キャピタル株式会社は、ピー・シー・エー<9629>の調査レポートを発行した。要旨は以下の通り。

・上期決算は、製品特需の反動により大幅減収減益。売上高は想定線ながら、通期利益計画に対する進捗率が高く、想定を上回ったと推測される。

・但し、同社は通期の期初予想を据え置いた。

・今通期は特需の反動に加え、研究開発やPCA Hub等の積極的な先行投資や外注費の増加から大幅減益を予想。

・当部では減益は避けれないが、保守的な利益計画と思われ、利益の上方修正、並びに増配の余地があると判断している。

・また、来期以降、特需の反動減がなくなり、コストのピークアウト、クラウド等の伸長により、再び増収増益基調に戻ると当調査部では予想。

・新中計では、クラウドの推進、DX化への対応、SDGｓへの取り組みを強化。最終年度（2025/3期）に、売上高150億円、営業利益25億円、ROE10％以上を目指す。

・年商を上回る豊富な現預金の有効活用と、新規ビジネスの収益化が課題。

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（出典）アルファ・ウイン・キャピタル株式会社

株探ニュース