【市況】[通貨オプション]OP売り、レンジ相場観測

ドル・円オプション市場で変動率は低下。リスク警戒感の後退やレンジ相場観測にオプション売りが強まった。

リスクリバーサルで円コールスプレッドは連日縮小。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ円先安観に伴う円プット買いが一段と強まった。

■変動率
・1カ月物10.48％⇒10.18％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物10.57％⇒10.14％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.46％⇒10.12％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.36％⇒10.13％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.00％⇒＋0.96％（08年10/27=+10.63％）
・3カ月物＋0.97％⇒＋0.93％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.76％⇒＋0.73％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.47％⇒＋0.44％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ