【市況】[通貨オプション]OP売り、リスク警戒感が後退

ドル・円オプション市場で変動率は連日低下。リスク警戒感の後退で、オプション売りが続いた。

リスクリバーサルは1年物を除いてドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが一段と後退した一方で、円先安観に伴う円プット買いが強まった。

■変動率
・1カ月物12.95％⇒11.35％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物11.32％⇒11.11％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.74％⇒10.59％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.18％⇒10.14％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.64％⇒＋1.49％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.43％⇒＋1.39％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.11％⇒＋1.09％（08年10/27=+10.71％）
・1年物0.59％⇒＋0.59％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ