【市況】[通貨オプション]変動率急伸、リスク上昇でOP買い

ドル・円オプション市場で変動率は連日上昇した。リスク上昇に連れた相場変動の思惑が一段と強まり、オプション買いがさらに加速。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いがさらに強まった。
■変動率
・1カ月物11.99％⇒13.3％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物11.04％⇒11.73％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.76％⇒11.21％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.48％⇒10.75％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.93％⇒＋0.92％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.99％⇒＋0.96％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.82％⇒＋0.76％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.56％⇒＋0.41％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ