【市況】[通貨オプション]OP売り、イベント通過や週末要因

ドル・円オプション市場で変動率は低下。イベント通過や週末要因でオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルはまちまち。1カ月物、3カ月物でドル・円下値をヘッジする的の円コール買いに比べ、円先安観の伴う円プット買いが強まったが、中長期物では円コール買いが優勢となった。

■変動率
・1カ月物12.33％⇒12.14％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物11.50％⇒11.39％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.40％⇒10.44％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.70％⇒9.70％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋2.38％⇒＋2.36％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋2.11％⇒＋2.08％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.54％⇒＋1.55％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.94％⇒＋0.96％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ