【市況】[通貨オプション]OP買いやや後退、R/Rは短期で円コール買いも

ドル・円オプション市場で変動率は低下。160円台を維持しているが、もみ合いが続いており、オプション買いはやや後退した。

リスクリバーサルはまちまち。1カ月物で円コールスプレッドが小幅ながら拡大し、介入警戒からか下値ヘッジ目的の円コール買いがやや盛り返したもよう。6カ月物は横ばいになった。3カ月物、1年物では円先安観に伴う円プット買いが続いた。

■変動率
・1カ月物8.95％⇒8.85％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物9.58％⇒9.55％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.87％⇒9.79％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.79％⇒9.68％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.41％⇒＋0.42％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.51％⇒＋0.49％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.34％⇒＋0.34％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.14％⇒＋0.11％（08年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ