【市況】[通貨オプション]週末要因でOP売り

ドル・円オプション市場で変動率は低下。週末要因でオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルはまちまち。1カ月物ではドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが強まった一方、3カ月物、1年物では円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが勝った。

■変動率
・1カ月物8.52％⇒8.40％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物8.86％⇒8.70％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.36％⇒8.32％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.36％⇒9.34％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.12％⇒＋1.14％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.95％⇒＋0.93％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.67％⇒＋0.67％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.31％⇒＋0.29％（08年10/27=+10.71％）157円28銭まで上昇した。ポンド・ドルは1.2767ドルまで上昇後、1.2719ドルまで反落した。

《KY》

　提供：フィスコ