【市況】[通貨オプション]R/R、円プット買い強まる

ドル・円オプション市場はまちまち。新年度入りで短期物でオプション買いが優勢となったが、3カ月物では買いが後退。6カ月物は変わらずだった。

リスクリバーサルでは、円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが強まった。

■変動率
・1カ月物 10.82％⇒10.86％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物 10.18％⇒10.17％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物 9.87％⇒9.87％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.60％⇒9.62％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.45％⇒＋1.26％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.35％⇒＋1.25％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.07％⇒＋1.02％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.69％⇒＋0.66％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ