【市況】[通貨オプション]OP売り継続、日本休場、週末要因やイベント通過で

ドル・円オプション市場で変動率は連日低下した。日本休場、週末要因やイベント通過に加え、ドル・円上昇が一段落したためオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルはまちまち。3カ月物を除いてドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが一段と強まった。3カ月物では円コール買いが強まった。

■変動率
・1カ月物7.56％⇒7.21％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物8.91％⇒8.69％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.22％⇒9.04％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.56％⇒9.42％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.54％⇒＋0.53％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.63％⇒＋0.66％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.58％⇒＋0.57％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.54％⇒＋0.52％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ