【市況】[通貨オプション]R/R、円プット買い続く

ドル・円オプション市場で変動率は低下した。ドル・円相場の急伸を受けたオプション買いが後退。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが連日縮小。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが一段と強まった。

■変動率
・1カ月物8.92％⇒8.14％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物9.58％⇒9.38％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.80％⇒9.51％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.03％⇒9.78％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.60％⇒＋0.54％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.64％⇒＋0.63％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.59％⇒＋0.58％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.58％⇒＋0.54％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ