【市況】[通貨オプション]変動率低下、レンジ相場受けたOP売り

ドル・円オプション市場で変動率は連日低下。レンジ相場を受けたオプション売りが一段と強まった。

リスクリバーサルはまちまち。1カ月物から6カ月物まで円コールスプレッドは縮小。円先安観に伴う円プット買いがさらに強まった。1年物では円コール買いが優勢となった。

■変動率
・1カ月物7.99％⇒7.61％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物9.00％⇒8.77％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.21％⇒9.07％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.56％⇒9.50％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.15%⇒＋1.09％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+1.0 %⇒＋0.97％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.87%⇒＋0.86％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.74%⇒＋0.75％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ