【市況】[通貨オプション]変動率低下、レンジ相場でOP買い後退

ドル・円オプション市場で変動率は低下。ドル・円相場のレンジ入りでオプション買いが後退した。

リスクリバーサルは3カ月物を除いてドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と強まった。

■変動率
・1カ月物11.05％⇒10.95％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物10.08％⇒9.99％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物9.73％⇒9.62％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.23％⇒9.16％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+1.45％⇒＋1.53％ （08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+1.25％⇒＋1.25％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.11％⇒＋1.14％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.96％⇒＋0.97％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ