【市況】[通貨オプション]R/R、円コール買い強まる

ドル・円オプション市場で変動率は低下。イベントリスクを受けたオプション買いが一段と後退した。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが強まった。

■変動率・1カ月物13.37％⇒13.08％（08年10/24＝31.044％）・3カ月物12.67%⇒12.47％（08年10/24＝31.044％）・6カ月物11.78 %⇒11.67％（08年10/24＝25.50％)・1年物10.95 %⇒10.86 %（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）・1カ月物+0.95%⇒＋0.98％（08年10/27=+10.90％）・3カ月物+1.14%⇒＋1.15％（08年10/27=+10.90％）・6カ月物+0.97%⇒＋1.02％（08年10/27=+10.71％）・1年物+0.77%⇒＋0.81％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ