【市況】[通貨オプション]まちまち

ドル・円オプション市場はまちまち。イベントリスクを受けた短期でのオプション買いが後退した一方、中長期物ではドル・円相場の上昇を受けたオプション買いが優勢となった。

リスクリバーサルでも調整色が強く、短期物でドル・円下値ヘッジする目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが強まったが、3カ月物以降では円コール買いが一段と強まった。■変動率・1カ月物12.20％⇒12.10％（08年10/24＝31.044％）・3カ月物12.76％⇒12.88％（08年10/24＝31.044％）・6カ月物11.72％⇒11.74％（08年10/24＝25.50％)・1年物10.73％⇒10.77％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）・1カ月物＋0.94％⇒＋0.93％（08年10/27=+10.90％）・3カ月物＋1.19％⇒+1.22％（08年10/27=+10.90％）・6カ月物＋1.07％⇒+1.10％（08年10/27=+10.71％）・1年物＋0.91％⇒+0.93％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ