【市況】[通貨オプション]R/R、円プット買い再燃

ドル・円オプション市場はまちまち。短期物ではリスク警戒感を受けたオプション買いが後退した一方、1年物は買いが継続した。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値ヘッジする目的の円コール買いが後退した一方で、円先安観に伴う円プット買いが再燃した。

■変動率・1カ月物14.89％⇒14.68％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物13.17％⇒12.98％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物12.10％⇒12.00％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.83％⇒10.86％ （08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.85％⇒＋1.52％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.83％⇒＋1.61％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.53％⇒＋1.40％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.06％⇒＋0.97％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ