【市況】[通貨オプション]変動率上昇、新年度入りでOP買い継続

ドル・円オプション市場で変動率は連日上昇。新年度相場を織り込むオプション買いが続いた。特に短期物は10月来で最低。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが連日拡大。ドル・円下値ヘッジする目的の円コール買いが一段と強まった。

■変動率・1カ月物14.81％⇒15.31％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物13.00％⇒13.38％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物11.91％⇒12.19％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.73％⇒10.91％ （08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.79％⇒＋1.89％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.76％⇒＋1.84％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.48％⇒＋1.55％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.00％⇒＋1.08％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ