【市況】[通貨オプション]R/R、円プット買い後退

ドル・円オプション市場で変動率はまちまち。短期物ではドル・円相場のレンジ入りでオプション売りが継続した一方、中長期物では買いが再燃。

リスクリバーサルはドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが一段と強まった一方で、円先安観に伴う円プット買いは後退した。

■変動率
・1カ月物11.14％⇒11.13％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物11.52％⇒11.69％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物11.40％⇒11.52％（08年10/24＝25.50％)
・1年物11.17％⇒11.23％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.58％⇒＋0.63％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.54％⇒＋0.56％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.31％⇒＋0.32％（08年10/27=+10.71％）
・1年物-0.09%⇒－0.06％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ