【市況】[通貨オプション]変動率低下、OP売り優勢

ドル・円オプション市場で変動率は低下した。相場レンジが狭まったためオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。円コールに比べ、円先安感に伴う円プット買いが一段と強まった。

■変動率
・1カ月物14.67％⇒13.19％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物12.23％⇒11.10％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.90％⇒10.10％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.93％⇒9.24％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋5.0％⇒＋4.25％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋5.16％⇒＋4.31％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋5.15％⇒＋4.48％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋4.96％⇒＋4.55％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ