【特集】日経平均1万9000円復帰で注目の“最高益＆割安”銘柄リストアップ ＜株探トップ特集＞

―決算発表いよいよ本格化、強まる選別物色の動きに乗る―

　25日の東京株式市場は、前日の米株式市場でのＮＹダウ平均株価上昇や外国為替市場での円安・ドル高進行を好感して3日ぶりに大幅反発。日経平均株価の終値は前日比269円51銭高の1万9057円50銭と3日ぶりに1万9000円台を回復した。今後は本格化する4-12月期決算の発表を受けて、好業績銘柄を選別物色する動きが強まりそうだ。そこで今回は、今期経常利益過去最高更新予想の割安銘柄に注目した。

●住友林は国内に加え海外の戸建住宅も好調推移

　住友林業 <1911> の17年3月期連結業績は、売上高1兆1100億円（前期比6.7％増）、経常利益480億円（同57.3％増）を見込む。同社は、国内の住宅事業で、環境配慮機器を搭載するなどした住宅付加価値の高い商品・サービスに注力し、1棟当たりの販売単価も増加していることが貢献している。海外では、アメリカとオーストラリアの現地有力ビルダーを買収するなど住宅事業で積極展開したことで高い利益成長が見込まれている。

●ケンコーマヨはタマゴ加工品やサラダ・総菜類など好調

　ケンコーマヨネーズ <2915> の17年3月期第2四半期累計（4-9月）の連結業績は、売上高360億900万円（前年同期比8.3％増）、経常利益24億9000万円（同38.9％増）といずれも期初会社計画を上回った。分野別・業態別のきめ細やかなメニュー提案や製品開発力が奏功し、タマゴ加工品やサラダ・総菜類、マヨネーズ・ドレッシング類などがそろって順調に売上高を伸ばした。また、昨年11月には19年3月期以降の成長に向けて、グループ生産拠点構想を新たに発表。

●ＴＯＫＡＩＨＤは経常利益がV字回復

　ＴＯＫＡＩホールディングス <3167> の17年3月期の連結業績は、売上高1797億円（前期比0.7％減）、経常利益123億6000万円（同51.7％増）と大幅増益を見込む。17年3月期第2四半期累計（4-9月）決算は、売上高822億100万円（前年同期比3.0％減）、経常利益44億2800万円（同2.5倍）と利益がV字回復した。利益急回復の背景には、国際石油市況低下に伴うガス原料値下がりによるマージン改善や、CATV事業での顧客の順調な純増による増益などがある。

●タカラレーベンの第3四半期経常利益は前年同期比6.8倍

　タカラレーベン <8897> は埼玉や東京を中心に分譲マンション販売などを手掛けている。同社が23日に発表した17年3月期第3四半期累計（4-12月）の連結決算は、売上高537億500万円（前年同期比55.9％増）、経常利益は27億6400万円（同6.8倍）と飛躍的な増益となった。マンション販売が増勢で推移し、契約進捗状況は第3四半期連結累計期間の販売実績で、通期引渡予定戸数1600戸に対し、1423戸の契約がなされ、進捗率は88.9％に達している。

●ローツェ、第3四半期の経常利益進捗率は83.8％

　ローツェ <6323> は10日、17年2月期第3四半期累計（3-11月）の連結決算を発表した。売上高162億9600万円（前年同期比28.3％増）、経常利益33億3600万円（同92.5％増）と大幅な増収増益を達成した。通期予想の経常利益39億7900万円に対する進捗率は83.8％に達している。上半期決算時に上方修正した通期予想のさらなる上振れが想定される。主力製品であるウエハ搬送機の販売好調が継続していることが好業績の背景になっている。

◆主な今期過去最高益更新予想の低PER銘柄◆

　　　　　　　　　　　　経常
銘柄 <コード> 　　　　 増益率　　　PER　　株価
マルハニチロ <1333> 　　22.6　　　15.0　　3135
安藤ハザマ <1719> 　　　45.9　　　 6.1　　 789
長谷工 <1808> 　　　　　24.8　　　 7.0　　1275
住友林 <1911> 　　　　　57.3　　　10.0　　1527
ケンコーマヨ <2915> 　　22.6　　　15.5　　2930

ＴＯＫＡＩ <3167> 　　　51.7　　　14.0　　 800
ティーライフ <3172> 　　41.7　　　12.7　　1445
三栄建築 <3228> 　　　　30.2　　　 6.1　　1596
ユニゾＨＤ <3258> 　　　21.2　　　10.8　　3050
東ソー <4042> 　　　　　21.6　　　10.3　　 853

富士製薬 <4554> 　　　　28.6　　　14.5　　2712
ＴＤＣソフト <4687> 　　20.3　　　14.8　　1229
ローツェ <6323> 　　　　33.7　　　14.5　　2321
ヤーマン <6630> 　　　　 2.8倍　　17.5　　5570
日新電機 <6641> 　　　　35.9　　　13.3　　1373

ＧセブンＨＤ <7508> 　　24.2　　　10.9　　1896
日本ライフＬ <7575> 　　94.0　　　16.6　　2048
ニチハ <7943> 　　　　　32.7　　　13.9　　2895
タカラレーベン <8897> 　 2.1倍　　 7.8　　 650
共栄タンカー <9130> 　　 2.0倍　　 7.0　　 221

エフオン <9514> 　　　　62.1　　　10.1　　1035

※株価は25日終値（単位：％、倍、円）

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