【注目】話題株ピックアップ【夕刊】（2）：イズミ、リゾートトラ、リクルート、博報堂

■イズミ <8273> 　4,235円　 +35 円 (+0.8％)　　本日終値
　ＳＭＢＣ日興証券の小売り（総合スーパー）セクターのリポートでは、構造不況と言われる総合スーパー業界でも、食品の品揃えの地域対応、衣料・住居関連品の直営売場縮小・テナント導入に成功した会社の業績は今後も成長できると指摘。今後は総合スーパーや百貨店の閉店に加え、節約志向が強まる可能性があるとみて、生活必需品を取り扱う会社の事業環境は堅調に推移すると解説。個別銘柄では、地域対応に優れるイズミ<8273>とドンキホーテホールディングス<7532>は業績が加速する局面と評価し、レーティング「１」で買い推奨している。

■リゾートトラスト <4681> 　2,311円　 +16 円 (+0.7％)　　本日終値
　リゾートトラスト<4681>が６日続伸。同社は会員制リゾートホテルを全国展開する。東海東京調査センターが９日付で同社のレーティングを「アウトパフォーム」継続（目標株価は３３２０円に引き下げ）でフォローしており、時価２３００円近辺は水準訂正余地が意識されている。同調査センターでは、同社の１８年３月期の業績予想について、ホテルレストランの稼働率低下、新規ホテル開業に伴うコスト負担が増加するものの、芦屋ベイコート倶楽部の開業で繰延べ収益が一括計上されることで、最終利益段階で今期予想比３９．７％増と大幅増益を試算している。

■リクルート <6098> 　3,815円　 +25 円 (+0.7％)　　本日終値
　リクルートホールディングス<6098>が小反発。国内大手証券が投資判断「バイ」、目標株価は４８００円を継続するとのリポートをリリース。１７年３月期予想ＥＢＩＴＤＡを４．４％下方修正するものの、中期ＦＣＦの創出力の見方は不変と指摘。投資判断「バイ」の投資論点は、 （１）Ｉｎｄｅｅｄの持続的利益成長、（２）ホットペッパービューティーのオンライン予約の収益化、（３）「Ａｉｒシリーズ」のマネタイズ、の３点が挙げられると解説。同証券ではまた、１７年３月期以降の新たな目標とする経営指標として、「調整後ＥＰＳで１７年３月期～１９年３月期の３年ＣＡＧＲ１桁後半」を掲げた点はポジティブだと考えるほか、中期で合計７０００億円の成長投資も同社の財務ポリシーの一つであるが、ここに今回新たに株主還元余地が出てきたことも合わせて評価できるとの見解を示している。

■ＰＣデポ <7618> 　1,563円　 +10 円 (+0.6％)　　本日終値
　ピーシーデポコーポレーション<7618>が連日で年初来高値を更新。いちよし経済研究所では、プレミアム会員料を中心とするソリューションサービスの売上高拡大が続き、売上総利益率の改善ピッチが従来予想を上回って推移していると指摘。ネットワークデバイス（パソコン、スマートフォンなど）の普及によりサポートを必要とするユーザーが増え、同時にサービスの高額化も進んでいるとみて、人材育成にも力を入れていることから他社が短期的にキャッチアップすることは難しく、中期的な利益成長に対する蓋然性は高いと解説。レーティング「Ａ」を継続、フェアバリューを１２５０円から２０００円に引き上げている。

■博報堂ＤＹ <2433> 　1,294円　 -73 円 (-5.3％)　　本日終値　 東証１部 下落率2位
　博報堂ＤＹホールディングス<2433>が大幅下落。同社が９日取引終了後に発表した５月度の主要３広告会社の月次売上高速報では、グループ中核の博報堂が前年同月比５．０％増と好調な伸びを確保した。ただ、残りの２社は、大広が同３．９％減、読売広告社は同１０．１％減と低調だったこともあって買いにつながらなかった。株価は１３００円台後半のもみ合いを下放れ、５日・２５日移動平均線のデッドクロスが目前でテクニカル的に売りを呼び込んでいる。

■住友金属鉱山 <5713> 　1,121円　 -62.5 円 (-5.3％)　　本日終値　 東証１部 下落率3位
　住友金属鉱山<5713>が急反落。ＵＢＳ証券では、ＰＥＲやＲＯＥなどが同業他社よりも割高と指摘。割高な株価は、見えぬ金属市況上昇を織り込んでいるとみて、競争力のある鉱山、製錬事業の拡大など非鉄企業で最も魅力的な経営を行っているものの、その成果が出るまでには今しばらくの時間が必要と解説。レーティングを「ニュートラル」から「セル」へ、目標株価を１１００円から９７０円に引き下げている。

■ロック・フィールド <2910> 　1,667円　 -74 円 (-4.3％)　　本日終値
　ロック・フィールド<2910>は反落。同社は９日の取引終了後、１７年４月期の連結業績予想を発表。売上高は５１７億７７００万円（前期比３．７％増）、営業利益は２８億２２００万円（同１０．８％増）、純利益は１７億２１００万円（同６．２％増）と増収増益を見込んでいるが株価は続伸後とあって利益確定売りに押されている。基本となる定番商品の改良や旬の素材を用いた季節商品などの提案を継続して行うとともに、新たな取り組みとして朝食需要に合わせた商品やキッズ、シニア向けの商品などの開発を行っていく。

■三菱マテリアル <5711> 　285円　 -7 円 (-2.4％)　　本日終値
　三菱マテリアル<5711>が３日続落。大和証券が９日付のリポートで、投資判断を「２（強気）」から「３（中立）」へ、目標株価を４２０円から３４０円へ引き下げたことが嫌気されている。同証券では、北米セメント事業の需要成長ペースがやや緩慢になり、かつ偶発的なコスト増が例年相次いでいることや、三菱日立ツールとのシナジー創出に時間を要していること、さらに１７年３月期配当が減配予想であることなどを指摘。また、円高進行に伴う利益換算差なども考慮して１７年３月期経常利益を会社計画６８０億円を下回る６７７億円（従来予想７７３億円）に引き下げた。

■レンゴー <3941> 　664円　 -14 円 (-2.1％)　　本日終値
　レンゴー<3941>が続落。大和証券は、同社に対する業績予想について、１７年３月期の営業利益を前期比５６％増の２４５億円（従来１８０億円）、１８年３月期は同８％増の２６５億円（同１８５億円）とするとのリポートをリリース。会社計画に対しては、販売数量の伸びを低く見ている一方、段ボール古紙価格低下メリットを大きく見ていると解説。１７年３月期下期以降も比較的高い数量増ペースを維持できるか、古紙価格下落によるコストメリットが拡大するか、今後注目されるとの見解を示している。投資判断は「３」（中立）を継続。目標株価は５８０円から７５０円へ引き上げている。

■ＪＲ東日本 <9020> 　9,670円　 -180 円 (-1.8％)　　本日終値
　ＪＲ東日本<9020>が続落。ＳＭＢＣ日興証券が同社についてリポートをリリース。１７年３月期は新幹線の大規模改修に向けた引当金の計上開始による修繕費の増加、北陸新幹線の開業効果剥落・線路使用料増加など、利益の下押し要因が多く、減益を予想。本業の鉄道事業においては、日並びの悪化などが収益の下押し要因となる一方、インバウンドの取り込み継続やアクティブシニアの需要増加など、好悪材料が入り混じる外部環境が想定されると解説。投資評価は「２」（中立）を継続。目標株価は８９００円から１万円へ引き上げている。

株探ニュース