【市況】通貨オプション：R/R、ドル・円下値ヘッジの円コール買い後退

　ドル・円オプション市場はまちまち。円急騰を受けて短中期物でのオプション買いが強まった一方、1年物では売りが優勢となった。リスクリバーサルでは円コールスプレッドは縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが連日で後退した。

■変動率
・1ヶ月物10.05％⇒10.37％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物10.59％⇒10.78％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物10.52％⇒10.52％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.54％⇒10.49％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物＋1.61％⇒＋1.55％ （08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物＋1.94％⇒＋1.84％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物＋2.24％⇒＋2.13％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.42％⇒＋2.18％（8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ