【市況】通貨オプション：R/R、円コール買い一段落

　ドル・円オプション市場はまちまち。全般的にリスク警戒感を受けたオプション買いが継続した。リスクリバーサルでは1年物を除いて、ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一服。1ヶ月物の円コールスプレッドは2010年6月以来で最大の水準から縮小した。

■変動率
・1ヶ月物13.35％⇒12.76%（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物12.38％⇒12.50 %（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物11.92％⇒12.01％ （08年10/24＝25.50％)
・1年物11.53％⇒11.47％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物+2.84％⇒+2.46％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物+2.55％⇒+2.39％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物+2.31％⇒+2.25％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+1.95％⇒+1.99％（8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ