米株
【注目】話題株ピックアップ【夕刊】（2）：トヨタ、国際石開帝石、モノタロウ、ＫＬａｂ
■ミルボン <4919> 4,675円 +35 円 (+0.8％) 本日終値
ミルボン<4919>が小反発。いちよし経済研究所では、海外事業の成長に弾みがついてきたことで、中期事業構想の最終年度に当たる１９年１２月期の業績計画（売上高３５０億円、営業利益７０億円）の達成確度が高くなったと指摘。タイ工場で原材料の現地調達が進めば、海外事業の利益率改善が見込まれるとして、１５年１２月期の営業利益予想を４９億５０００万円から５２億５０００万円（会社計画は４６億６１００万円）に引き上げ。レーティング「Ｂ」を継続、フェアバリューを３９００円から５２００円に引き上げている。
■トヨタ自動車 <7203> 7,654円 +53 円 (+0.7％) 本日終値
モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券の自動車セクターのリポートでは、株式市場の注目点は米国市場の動向と指摘。一部の販売金融関連指標にトレンド変化の予兆が出てきたとの見方で、今後、中古車供給正常化がリカバリー率低下を更に加速させるリスクがあると解説。金利上昇影響は上昇ペースがゆるやかなら限定的とみるも、足元でＳＡＡＲ上昇をブーストしていると見られる燃料費低下による可処分所得上昇効果は、「１５年ほど期待するべきではない」として、２０１６年央には米国からＡＳＥＡＮへのシフトタイミングが来ると予想。業界投資判断を「アトラクティブ」から「インライン」に引き下げ。個別では、トヨタ自動車<7203>、ヤマハ発動機<7272>、マツダ<7261>の買いを強調している。
■国際石油開発帝石 <1605> 1,169.5円 +5 円 (+0.4％) 本日終値
石油関連株は反発。国際石油開発帝石<1605>と石油資源開発<1662>はともに４日ぶりに上昇した。米原油先物相場は８日、ＷＴＩ（ウエスト・テキサス・インターミディエート）の期近１月物が前日比０．１４ドル安の１バレル３７．５１ドルで取引を終えた。一時、３６．６４ドルと２００９年２月以来、約６年１０カ月ぶりの水準に落ち込む場面があった。４日の石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）総会で減産が見送られたことから、石油市場の供給過剰懸念が強まり、原油価格は下げ基調を強めている。ただ、この日の時間外取引では３８ドル台へと値を戻している。石油関連株は、国際帝石の場合、前日５％強と急落していることもあり、この日は値ごろ感からの買い流入しているようだ。
■ＭｏｎｏｔａＲＯ <3064> 3,450円 +10 円 (+0.3％) 本日終値
ＭｏｎｏｔａＲＯ<3064>が逆行高。モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券では、推定５～１０兆円規模の国内Ｂ２ＢＥＣ市場でシェア拡大余地があると指摘。データマイニング結果を反映した商品戦略を迅速に行える点や、高い検索性と利便性を備えた自社サイトやデータ解析に関わるシステム構築を内製化する技術力を評価。利便性と価格透明性を武器にムダ・面倒があふれる市場を開拓していると解説。レーティング「オーバーウエイト」、目標株価４０００円でカバレッジを開始している。
■ＫＬａｂ <3656> 1,006円 -83 円 (-7.6％) 本日終値 東証１部 下落率2位
ＫＬａｂ<3656>が大幅続落。スマートフォン向けに、仲間とつながるパズルＲＰＧ「パズルワンダーランド」を８日に配信開始したことで、材料出尽くし感が強まっているようだ。同ゲームは、これまでのパズルゲームにはなかった「回す」「繋ぐ」「チェイン」という要素が入った新感覚のパズルＲＰＧ。１１月９日から開始した事前登録では登録者数が１５万人を超えたことから、市場でも関心を集めていたが、配信開始でひとまず利益を確定する動きが優勢となっている。
■ラオックス <8202> 258円 -9 円 (-3.4％) 本日終値
ラオックス<8202>が続落。ドイツ証券が同社についてリポートをリリースしたことが確認されている。同証券は、中国からの訪日外客は増加基調ながら、同証券の想定を下回っていることから、１５年の中国人訪日客予想を引き下げている。店舗網の拡大もあり客数は想定以上に好調なものの、客単価が想定以上に下落している点を織り込み、同証券による業績予想を下方修正している。同証券ではまた、同社株価は好業績への過度な期待が剥落する中で軟調に推移しているものの、株価の上昇余地を受けてレーティングは「ホールド」を継続。ただ、目標株価は３８０円から３２０円へ引き下げられた。
■レンゴー <3941> 506円 -17 円 (-3.3％) 本日終値
レンゴー<3941>が６日続落。ＳＭＢＣ日興証券が８日付で投資判断を「１」から「２」に引き下げたことが弱材料視されている。同証券では、段ボール製品の値上げ効果や軟包装子会社の業績改善などで、営業利益は１５年３月期をボトムに回復局面に入るという見通しに変更はないとしながらも、段ボール製品の値上げ交渉が同証券の想定ほどは活性化していない点を指摘。１６年３月期の営業利益予想を１６０億円から１１５億円（会社予想１４０億円）へ下方修正したのをはじめ、１７年３月期も同１７５億円から１４０億円へ、１８年３月期を同１９０億円から１５０億円へ下方修正している。なお、目標株価は５５０円を据え置いている。
■アズビル <6845> 3,065円 -80 円 (-2.5％) 本日終値
制御・自動化機器大手のアズビル<6845>が続落。野村証券は同社についてのリポートで、１６年３月期以降の業績予想を国内鉱工業生産の回復が遅れていることや、社内システム稼働に伴う費用増加などを考慮して減額修正している。ただ、ビルディングオートメーション（ＢＡ）事業の首都圏再開発案件の増加や、事業構造改革から堅調な業績が見込まれると解説。目標株価は業績修正を反映して３２００円から３０５０円へ引き下げ、レーティングは「ニュートラル」を継続している。
■ＧＭＯ－ＰＧ <3769> 5,860円 -120 円 (-2.0％) 本日終値
ＧＭＯペイメントゲートウェイ<3769>が反落。国内有力証券では、新規事業への先行投資や決済処理能力強化のためのデータセンタ移転、セキュリティ面の更なる強化やサーバ群の更改などをおこなってきたため、これらの投資が奏功し１６年９月期は新たな成長ステージ入りする局面と指摘。米系大手証券では、中期的な成長力を評価しつつも、すでにバリュエーションは相応の水準にあるとみて、レーティング「アンダーウエイト」、目標株価５０００円でカバレッジを開始している。
株探ニュース
ミルボン<4919>が小反発。いちよし経済研究所では、海外事業の成長に弾みがついてきたことで、中期事業構想の最終年度に当たる１９年１２月期の業績計画（売上高３５０億円、営業利益７０億円）の達成確度が高くなったと指摘。タイ工場で原材料の現地調達が進めば、海外事業の利益率改善が見込まれるとして、１５年１２月期の営業利益予想を４９億５０００万円から５２億５０００万円（会社計画は４６億６１００万円）に引き上げ。レーティング「Ｂ」を継続、フェアバリューを３９００円から５２００円に引き上げている。
■トヨタ自動車 <7203> 7,654円 +53 円 (+0.7％) 本日終値
モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券の自動車セクターのリポートでは、株式市場の注目点は米国市場の動向と指摘。一部の販売金融関連指標にトレンド変化の予兆が出てきたとの見方で、今後、中古車供給正常化がリカバリー率低下を更に加速させるリスクがあると解説。金利上昇影響は上昇ペースがゆるやかなら限定的とみるも、足元でＳＡＡＲ上昇をブーストしていると見られる燃料費低下による可処分所得上昇効果は、「１５年ほど期待するべきではない」として、２０１６年央には米国からＡＳＥＡＮへのシフトタイミングが来ると予想。業界投資判断を「アトラクティブ」から「インライン」に引き下げ。個別では、トヨタ自動車<7203>、ヤマハ発動機<7272>、マツダ<7261>の買いを強調している。
■国際石油開発帝石 <1605> 1,169.5円 +5 円 (+0.4％) 本日終値
石油関連株は反発。国際石油開発帝石<1605>と石油資源開発<1662>はともに４日ぶりに上昇した。米原油先物相場は８日、ＷＴＩ（ウエスト・テキサス・インターミディエート）の期近１月物が前日比０．１４ドル安の１バレル３７．５１ドルで取引を終えた。一時、３６．６４ドルと２００９年２月以来、約６年１０カ月ぶりの水準に落ち込む場面があった。４日の石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）総会で減産が見送られたことから、石油市場の供給過剰懸念が強まり、原油価格は下げ基調を強めている。ただ、この日の時間外取引では３８ドル台へと値を戻している。石油関連株は、国際帝石の場合、前日５％強と急落していることもあり、この日は値ごろ感からの買い流入しているようだ。
■ＭｏｎｏｔａＲＯ <3064> 3,450円 +10 円 (+0.3％) 本日終値
ＭｏｎｏｔａＲＯ<3064>が逆行高。モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券では、推定５～１０兆円規模の国内Ｂ２ＢＥＣ市場でシェア拡大余地があると指摘。データマイニング結果を反映した商品戦略を迅速に行える点や、高い検索性と利便性を備えた自社サイトやデータ解析に関わるシステム構築を内製化する技術力を評価。利便性と価格透明性を武器にムダ・面倒があふれる市場を開拓していると解説。レーティング「オーバーウエイト」、目標株価４０００円でカバレッジを開始している。
■ＫＬａｂ <3656> 1,006円 -83 円 (-7.6％) 本日終値 東証１部 下落率2位
ＫＬａｂ<3656>が大幅続落。スマートフォン向けに、仲間とつながるパズルＲＰＧ「パズルワンダーランド」を８日に配信開始したことで、材料出尽くし感が強まっているようだ。同ゲームは、これまでのパズルゲームにはなかった「回す」「繋ぐ」「チェイン」という要素が入った新感覚のパズルＲＰＧ。１１月９日から開始した事前登録では登録者数が１５万人を超えたことから、市場でも関心を集めていたが、配信開始でひとまず利益を確定する動きが優勢となっている。
■ラオックス <8202> 258円 -9 円 (-3.4％) 本日終値
ラオックス<8202>が続落。ドイツ証券が同社についてリポートをリリースしたことが確認されている。同証券は、中国からの訪日外客は増加基調ながら、同証券の想定を下回っていることから、１５年の中国人訪日客予想を引き下げている。店舗網の拡大もあり客数は想定以上に好調なものの、客単価が想定以上に下落している点を織り込み、同証券による業績予想を下方修正している。同証券ではまた、同社株価は好業績への過度な期待が剥落する中で軟調に推移しているものの、株価の上昇余地を受けてレーティングは「ホールド」を継続。ただ、目標株価は３８０円から３２０円へ引き下げられた。
■レンゴー <3941> 506円 -17 円 (-3.3％) 本日終値
レンゴー<3941>が６日続落。ＳＭＢＣ日興証券が８日付で投資判断を「１」から「２」に引き下げたことが弱材料視されている。同証券では、段ボール製品の値上げ効果や軟包装子会社の業績改善などで、営業利益は１５年３月期をボトムに回復局面に入るという見通しに変更はないとしながらも、段ボール製品の値上げ交渉が同証券の想定ほどは活性化していない点を指摘。１６年３月期の営業利益予想を１６０億円から１１５億円（会社予想１４０億円）へ下方修正したのをはじめ、１７年３月期も同１７５億円から１４０億円へ、１８年３月期を同１９０億円から１５０億円へ下方修正している。なお、目標株価は５５０円を据え置いている。
■アズビル <6845> 3,065円 -80 円 (-2.5％) 本日終値
制御・自動化機器大手のアズビル<6845>が続落。野村証券は同社についてのリポートで、１６年３月期以降の業績予想を国内鉱工業生産の回復が遅れていることや、社内システム稼働に伴う費用増加などを考慮して減額修正している。ただ、ビルディングオートメーション（ＢＡ）事業の首都圏再開発案件の増加や、事業構造改革から堅調な業績が見込まれると解説。目標株価は業績修正を反映して３２００円から３０５０円へ引き下げ、レーティングは「ニュートラル」を継続している。
■ＧＭＯ－ＰＧ <3769> 5,860円 -120 円 (-2.0％) 本日終値
ＧＭＯペイメントゲートウェイ<3769>が反落。国内有力証券では、新規事業への先行投資や決済処理能力強化のためのデータセンタ移転、セキュリティ面の更なる強化やサーバ群の更改などをおこなってきたため、これらの投資が奏功し１６年９月期は新たな成長ステージ入りする局面と指摘。米系大手証券では、中期的な成長力を評価しつつも、すでにバリュエーションは相応の水準にあるとみて、レーティング「アンダーウエイト」、目標株価５０００円でカバレッジを開始している。
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