今週の「妙味株」一本釣り！ ─ ラクス

●ラクス <3923> 　【目標株価】2500円（2日終値1784円）

「クラウド事業中心に高成長続く」

　ラクス <3923> [東証Ｐ]は、11月16日高値2112円をピークに直近では調整しているが、楽楽精算を中心に高成長が持続していることを考慮すると見直し余地は大きい。

　11月11日に発表した上期（4-9月）連結決算は、営業利益6億7700万円（前年同期比23.7％減）と大幅な減益となった。積極的な採用やテレビCMを中心としたマーケティング施策の継続など、成長投資により減益となったが、売上高は127億3600万円（同34.4％増）と高成長を持続した。

　主力のクラウド 事業が好調だ。特に楽楽精算は上期の新規導入社数が723社（同31.7％増）と第1四半期（4-6月）の487社から236社拡大。第1四半期に新規受注獲得トレンドが鈍化していた楽楽明細も上期の新規導入社数が527社（同42.8％増）で第1四半期の375社から拡大しており、いずれも好調といえる。IT人材事業も順調に伸長していることから、高成長継続が見込まれている。

　23年3月期通期営業利益は14億2400万円（前期比9.8％減）を見込むが、下期は利益の創出にも取り組む方針であることから、営業利益は今期をボトムに増益トレンドに転じる可能性は高い。調査機関のなかには24年3月期営業利益34億円を予想するところもある。

株探ニュース