今週の「妙味株」一本釣り！ ─ ピックルス

●ピックルス <2925> 　【目標株価】2500円（31日終値1912円）

「今期営業益は3期連続最高益へ、既存の販路に加えEC事業にも注力」

　ピックルスコーポレーション <2925> は、浅漬けとキムチ、総菜が主力商品。今20年2月期の連結業績は、営業利益が15億8000万円（前期比12.1％増）と、3期連続の過去最高益更新を見込んでいる。

　今年10月に発売から10周年を迎える「ご飯がススム　キムチ」を中心に、主力商品を積極的に提案することにより、新規得意先の開拓や既存得意先の深耕を図る構え。昨年4月から開始したEC（電子商取引）事業にも注力する考えだ。また、製品開発面では、ナショナルブランド製品の開発や既存製品の見直しなどに加え、新たなカテゴリーでの製品開発や他社との共同開発にも取り組むとしている。

　同社は今期からの3年間で設備投資に41億7500万円を投じる計画で、経営目標として22年2月期の連結営業利益17億7700万円を掲げている。株価は底値圏にあり、時価のPERは12倍前後。競合するフジッコ <2908> やケンコーマヨネーズ <2915> 、デリカフーズホールディングス <3392> のPER17倍前後と比べて割高感はなく、ここは仕込み好機と捉えたい。


株探ニュース