【市況】[通貨オプション]R/R、円コール買い加速

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。リスク警戒感を受けたオプション買いが強まった。

リスクリバーサルで円コールスプレッドは拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが加速した。

■変動率
・1カ月物13.71％⇒15.09％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物12.19％⇒13.34％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物11.41％⇒12.35％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.41％⇒11.11％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋2.62％⇒＋3.41％（08年10/27=+10.63％）
・3カ月物＋2.34％⇒＋3.10％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.94％⇒＋2.54％（08年10/27＝＋10.70％)
・1年物＋1.43％⇒＋1.87％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ