【市況】[通貨オプション]R/R、円プット買い強まる

ドル・円オプション市場で変動率は低下。大統領選挙のイベント通過を織り込みオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ円先安観に伴う円プット買いが強まった。

■変動率
・1カ月物13.18％⇒12.90％（08年/24＝31.044％）
・3カ月物11.76％⇒11.46％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物11.04％⇒10.79％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.33％⇒10.17％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.91％⇒＋0.7％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.86％⇒＋0.76％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.67％⇒＋0.60％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.33％⇒＋0.29％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

　提供：フィスコ