【特集】上方修正“先回り”、25年3月期【業績上振れ】候補〔第1弾〕 ＜成長株特集＞

　本特集では、対上期計画進捗率にスポットライトを当てた「24年9月上期【業績上振れ】候補」（第1弾・第2弾）に続き、25年3月期第1四半期(4-6月)の業績が好調で“通期計画”に対する進捗率が高く、上方修正する可能性が高いとみられる銘柄を探った。

　今回は時価総額1000億円以上の3月期決算企業(銀行を除く)を対象に、4-6月期(第1四半期)の経常利益が前年同期と比べて10％以上の増益を達成した銘柄をピックアップ。さらに、第1四半期経常利益の通期計画に対する進捗率が35％以上、かつ同進捗率が過去5年平均を10ポイント超上回る、といった条件を満たした32社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。「★」は前期の上期決算発表前または同時に通期計画を上方修正した銘柄。

　なかでも、前期の上期決算発表前または発表時に通期計画を上方修正し、かつ対通期計画進捗率が40％を上回っている、出光興産 <5019> [東証Ｐ]、四国電力 <9507> [東証Ｐ]、西武ホールディングス <9024> [東証Ｐ]、相鉄ホールディングス <9003> [東証Ｐ]、三井Ｅ＆Ｓ <7003> [東証Ｐ]、東急 <9005> [東証Ｐ]、ＳＯＭＰＯホールディングス <8630> [東証Ｐ]、阪急阪神ホールディングス <9042> [東証Ｐ]、バンダイナムコホールディングス <7832> [東証Ｐ]は今年も有望だ。

　また、第1四半期経常利益の通期計画に対する進捗率が50％以上の高砂香料工業 <4914> [東証Ｐ]、Ｊパワー <9513> [東証Ｐ]、リログループ <8876> [東証Ｐ]、ゼリア新薬工業 <4559> [東証Ｐ]、日野自動車 <7205> [東証Ｐ]、太陽誘電 <6976> [東証Ｐ]は業績上振れが濃厚とみられ注目したい。

　　　　　　　　　　┌ 対通期進捗率 ┐ ┌─ 経常利益 ─┐ 4-6月期　予想
コード 銘柄名　　　　4-6月期　5年平均　通期計画　4-6月期　 増益率 　PER
<4914> 高砂香　　　　　　112　　 36.2　　　5000　　 5600　　　168　22.0
<5019> 出光興産　　　　 72.8　　 39.4　　188000　 136828　　　137　10.5 ★
<9507> 四国電　　　　　 66.2　　 29.0　　 48000　　31764　　　105　 7.5 ★
<9513> Ｊパワー　　　　 56.5　　 25.1　　 62000　　35044　　 27.7　10.2
<9024> 西武ＨＤ　　　　 55.9　　 36.4　　 35000　　19578　　 41.7　43.3 ★
<8876> リログループ　　 54.6　　 19.9　　 48000　　26205　　　337　 8.3
<4559> ゼリア新薬　　　 54.6　　 34.7　　 10000　　 5459　　 62.7　12.6
<7205> 日野自　　　　　 53.3　　 37.3　　 10000　　 5334　　 86.6　　-
<9003> 相鉄ＨＤ　　　　 50.8　　 22.5　　 28800　　14632　　　114　12.5 ★
<6976> 太陽誘電　　　　 50.8　　 24.4　　 16500　　 8377　　　623　33.4

<7003> 三井Ｅ＆Ｓ　　　 48.1　　　2.7　　 18000　　 8656　　 1474　 3.3 ★
<3635> コーテクＨＤ　　 46.8　　 24.4　　 40000　　18703　　 27.3　16.9
<9005> 東急　　　　　　 46.0　　 21.9　　 90000　　41391　　 49.6　18.7 ★
<8630> ＳＯＭＰＯ　　　 44.9　　 30.6　　320000　 143746　　 11.6　13.9 ★
<4205> ゼオン　　　　　 44.5　　 29.1　　 27500　　12228　　 47.2　15.4
<7966> リンテック　　　 42.2　　 26.4　　 18000　　 7590　　　286　16.9
<9042> 阪急阪神　　　　 41.3　　 27.8　　103000　　42518　　 15.4　15.2 ★
<7832> バンナムＨＤ　　 41.2　　 29.2　　119000　　49072　　 49.9　26.1 ★
<2607> 不二製油Ｇ　　　 40.7　　 23.6　　 16000　　 6514　　 99.0　28.4
<6525> コクサイエレ　　 40.3　　 17.8　　 44000　　17747　　　376　25.4

<4966> 上村工　　　　　 38.7　　 20.9　　 13570　　 5253　　 94.4　17.2 ★
<5273> 三谷セキ　　　　 38.5　　 27.3　　 11400　　 4384　　 20.1　13.5 ★
<9008> 京王　　　　　　 38.4　　 23.3　　 44300　　17025　　 40.3　13.0 ★
<9025> 鴻池運輸　　　　 38.1　　 26.8　　 18000　　 6857　　 60.2　10.7 ★
<6762> ＴＤＫ　　　　　 37.8　　 19.9　　184000　　69563　　　231　27.1
<9409> テレ朝ＨＤ　　　 36.8　　 25.7　　 20000　　 7350　　 23.6　11.1
<7261> マツダ　　　　　 36.5　　 17.5　　220000　　80267　　 25.6　 4.5 ★
<4403> 日油　　　　　　 36.4　　 26.4　　 41600　　15160　　 23.8　15.9 ★
<7278> エクセディ　　　 36.4　　 23.5　　 15000　　 5453　　 53.0　12.8 ★
<5334> 特殊陶　　　　　 36.1　　 25.5　　117500　　42415　　 17.4　 9.5 ★

<5805> ＳＷＣＣ　　　　 35.6　　 17.6　　 13000　　 4630　　　190　17.0 ★
<4816> 東映アニメ　　　 35.1　　 21.9　　 20500　　 7187　　 82.5　44.0 ★

※4-6月期決算発表以降に業績修正した銘柄は除いた。経常利益の単位は百万円。

株探ニュース